Minutki Fed bez oznak zwrotu

Po nieudanej próbie przekroczenia 200-dniowego SMA i oporu stawianego przez linię trendu na poziomie 4320, S&P500 gwałtownie spadł, przytłoczony przez obawy o słabość amerykańskiej gospodarki, a także realizację zysków po czterech kolejnych dniach wzrostów.

Rosnące rentowności również zaważyły na nastrojach po tym, jak inflacja CPI w Wielkiej Brytanii przekroczyła 10% i dotarła do rekordowego poziomu wynoszącego 10,1% w lipcu. Protokoły Fed z zeszłej nocy pokazały, że urzędnicy z FOMC obawiają się, że zbyt wysoko podniosą stopy procentowe w swoich próbach zatrzymania wzrostu inflacji. Biorąc powyższe pod uwagę, panował ogólny konsensus, że stopy mogą przez jakiś czas pozostać restrykcyjne, aby utrzymać ceny w ryzach, uwzględniając brak pewności, co do jej dalszego kształtowania w krótkim terminie. Przyznano, że tempo podwyżek może w pewnym momencie ulec spowolnieniu, ale jest to mniej więcej oczywiste. Wydaje się, że kluczowy wniosek z tych protokołów wskazuje, że nikt z FOMC aktualnie nie myśli o obniżkach stóp procentowych. Komentarze urzędników sugerują, że możemy zobaczyć jeszcze ruch o 1,5% do końca roku, co podniosłoby stopę funduszy federalnych do 3,75-4%. Ogólnie rzecz biorąc, protokół nie zmienił wczoraj kierunku notowań giełdowych, kiedy europejskie rynki zamknęły się znacznie na minusie po tym, jak inflacja w Wielkiej Brytanii wzrosła w lipcu do dwucyfrowej wartości, napędzana wysokimi cenami żywności i energii. Widzieliśmy również, że PKB z UE został zrewidowany niżej, ponieważ inwestorzy rozważali perspektywę, że dzisiejszy wskaźnik CPI w UE prawdopodobnie wzrośnie z poziomu 8,9%, przy cenach bazowych na stałym poziomie 4%.

Na początku tego tygodnia ostatni sondaż dla przemysłu Empire Fed za sierpień spadł z 11,1 w lipcu do -31,3. Nowe zamówienia spadły do -29,6 z 6,2, a ceny płacone również spadły do 55,5 z 64,3. To była naprawdę szokująca liczba, która, jeśli zostanie potwierdzona w dzisiejszej ankiecie Fed w Filadelfii za sierpień, może spowodować napływ pytań dotyczących odporności gospodarki amerykańskiej. W lipcu nastąpił spadek do -12,3, jednak możemy zobaczyć niewielką poprawę do -5,3. Niedawny raport o zatrudnieniu w USA pokazał, że rynek pracy jest w dobrej kondycji pomimo niedawnego wzrostu liczby bezrobotnych, która w zeszłym tygodniu osiągnęła najwyższy poziom od 8 miesięcy. Wygląda na to, że ten trend się utrzyma z kolejnym wzrostem do 264 tys.

Podczas gdy rynki europejskie i amerykańskie zamknęły się wczoraj na niższych poziomach, późne odbicie od minimów dnia w USA może się przełożyć na pozytywne otwarcie giełd w Europie.

EURUSD – poziom 1,0220 oraz linia trendu rozciągnięta od styczniowych maksimów na 1,0340 aktualnie pełnią rolę kluczowych poziomów oporowych. Do czasu ich pokonania pozostaje do ponownego testu minimów na 0,9950.

GBPUSD – do tej pory utrzymuje się powyżej 1,2000, przebicie przez 1,2300 powinno pozwolić na ruch w stronę 1,2600, zgodnie z założeniami układu odwróconej głowy z ramionami. Spadek poniżej 1,1960 będzie sugerował zejście do lipcowych minimów.

EURGBP – cofnął się w okolice 0,8380 przed odbiciem, nadal mamy opór tuż poniżej obszaru 0,8500, ale nastawienie pozostaje do ponownego testu 0,8340.

USDJPY – zareagował na opór z okolic 135,40/50 i 50-dniową SMA. Najbliższe wsparcia znajdują się na 132,80, 131,60 i 130,20.

FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 3 punkty niżej, na poziomie 7512.

DAX – oczekuje się otwarcia 18 punktów wyżej, na poziomie 13 644.

CAC40 – możliwe otwarcie 12 punktów wyżej, na poziomie 6540.

CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.