Rozmowy w Białym Domu o limicie zadłużenia bez przełomu. Inwestorzy czekają na dane o inflacji
Po dynamicznym ubiegłym tygodniu, poniedziałek i wtorek przyniósł chwilę oddechu, gdzie prawie wszystkie klasy aktywów charakteryzowała niewielka zmienność.
Inwestorzy najwyraźniej czekają na dzisiejsze dane o inflacji, mając nadzieję, że inflacja w USA będzie znacząco spowalniać. To pozwoli Fedowi utrzymać stopę funduszy federalnych na obecnym poziomie, gdy część analityków widzi możliwość zakończenia ścieżki podwyżek stóp, a pod koniec roku spodziewają się pierwszej obniżki. Stopa funduszy federalnych znajduje się obecnie w wycenianym przez rynek docelowym przedziale od 5% do 5,25%, po podwyżce stóp procentowych banku centralnego o ćwierć punktu 3 maja.
Prezydent Biden i przewodniczący Izby Reprezentantów, Kevin McCarthy, pozostawali przy swoich zdaniach po wtorkowym spotkaniu w Białym Domu, poczyniwszy niewielkie postępy w zapobieganiu pierwszej w historii niewypłacalności rządu federalnego, ale ustalając plany nowej rundy rozmów. Jest mało prawdopodobne, by doszło do takiej sytuacji. Prezydent nie musi oglądać się na kongresmenów i może (czego nie chce na razie robić) samodzielnie zdecydować o podniesieniu limitu zadłużenia, co z pewnością uczyni.
W przeciwieństwie do Fed, EBC nie widzi w tym roku możliwości odstąpienia od restrykcyjnej polityki monetarnej. Jak zauważył Philip Lane, dezinflacja w strefie euro będzie zauważalna dopiero pod koniec roku
Wczorajsza sesja na głównych parkietach Europy zakończyła się niewielkimi spadkami głównych indeksów poza Dax, który zaliczył symboliczny wzrost o 0,02%. Najsłabiej wypadł CAC40 odnotowując spadek o 0,59%. FTSE100, FTSE MIB i Stoxx 600 straciły odpowiednio 0,18%, 0,16% i 0,33%. Gracze z Wall Street zrobili sobie drugą z rzędu przerwę po piątkowym rajdzie. Dow Jones stracił 57 pkt., czyli 0,17%, S&P500 spadł o 0,46%, a Nasdaq Composite finiszował ze stratą w wysokości 0,63%.
Na rynkach azjatyckich dominują dziś spadki w ślad za czerwoną sesją na Wall Street. Inwestorzy będą wyczekiwać z poważniejszymi decyzjami na dane o inflacji w USA. Nadal istnieją obawy związane z presją inflacyjną i tym, jak może ona wpłynąć na przyszłe ruchy Rezerwy Federalnej i innych światowych banków centralnych w zakresie stóp procentowych. Indeks giełdy w Tokio traci 0,43%, australijski S&P/ASX 200 potaniał o 0,17%, a koreański KOSPI spada o 0,29%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (-0,69%), Szanghaj (-1,40%), Singapur (0,13%), Sensex (-0,14%). Indeks Asia Dow traci 0,4%.
Po trzech z rzędu sesjach spadkowych i “ponadnormatywnym” odbiciu w piątek, wczorajsza sesja była typową sesją na przetrwanie, żeby nie powiedzieć, że wiało nudą. Jednak spokój inwestorów był tylko pozorny, bowiem gracze giełdowi wyczekiwali na dzisiejsze dane o inflacji w USA. Sesja zakończyła się w niewielkiej zmianie w stosunku do poniedziałkowego zamknięcia, kolejny raz przy niewielkiej aktywnością graczy. W ubiegły czwartek poprawa ponurych nastrojów na giełdach w Europie i na Wall Street sugerowała odrabianie strat z początku tygodnia. Zarówno WIG i WIG20 zamknęły się w bezpośredniej bliskości maksimów dziennego zakresu wahań.
Z technicznego punktu widzenia nic się nie zmieniło.W grze pozostaje zarówno scenariusz korekty, jak i kontynuacji marszu na północ. WIG20 wcześniej testował istotne wsparcie w okolicach 1900 pkt. Straszą techniczne przesłanki, że korekta jeszcze może wystąpić. Trzy tygodnie z rzędu WIG20 zostaje zatrzymany na styczniowym szczycie. Do tego RSI próbuje zawrócić na południe, a na histogramie MACD pojawiła się dywergencja negatywna.
Jeśli, czego nie można wykluczyć, na Wall Street i na głównych giełdach Starego Kontynentu będą dominować słabe nastroje, droga na tegoroczne szczyty może być utrudniona. Co prawda, byki walczą o trwałe utrzymanie wsparcia w strefie 1900 pkt., co widać w notowaniach WIG20fut, zatem wciąż jest szansa na dobicie do poziomu 2000 pkt. W alternatywnym scenariuszu, zejście poniżej 1900 pkt. będzie zapowiadać ruch w stronę 1850 i 1800 punktów.
Handlowi towarzyszył obrót, który na szerokim rynku wyniósł raptem 751 mln złotych. WIG zyskał 0,08%, a indeks blue chipów oddał z dorobku o 0,11%. Kontrakt na WIG20 nie zmienił wartości, finiszując na poziomie 1940 pkt. mWIG40 wzrósł o 0,53%. sWIG80 zyskał 0,50%.
Złoty pozostaje stabilny do poziomów z ubiegłego czwartku. Szansę na umocnienie PLN daje potencjalnej odblokowanie pieniędzy z KPO i pod to w dłuższym horyzoncie czasowym mogą pozycjonować się najwięksi gracze.
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,24.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,55.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 4,15.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,66.
PLNJPY – para handlowana jest po 32,50.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.