什么是外汇（FX）交易？

什么是外汇交易以及它是如何运作的?

外汇交易也称为FX交易或forex交易，为投机外汇市场价格波动提供了机会。FX是forex的缩写,是行业术语,通常用来代替forex。然而,forex本身也是foreign exchange(外汇)的缩写。

外汇交易的目标是预测一种货币相对于另一种货币的价值是会增强还是减弱。由于每日新闻发布,外汇交易者每天都会遇到几次交易机会。他们通过对市场新闻发布保持高度敏感,然后根据预期的市场情绪进行交易来利用这一点。

什么是外汇货币对

外汇总是以货币对的形式交易 - 例如,GBP/USD(英镑兑美元)。外汇交易的原理是通过投机两种货币之间的估值差异来运作。

例如,如果您要交易GBP/USD,并认为美元的价格会低于英镑,您可以做空这个货币对以从价值差异中获利。

以GBP/USD货币对为例,第一种货币(GBP)被称为"基础货币",第二种货币(USD)被称为"计价货币"。或者,如果您认为GBP会相对USD下跌(或USD会相对GBP上涨),您可以做多。

通过阅读我们的深入指南,了解外汇市场上一些最常交易的货币对。

有哪些不同类型的货币对

外汇对有3种不同类型:

主要货币对:包括全球交易量最大的货币,总是包含美元(USD)作为基础货币或计价货币。这些货币对往往具有高流动性

次要货币对- 不包括美元但包括所有其他主要经济体的货币。这些货币对的流动性往往适中

奇异货币对- 由一种主要货币和一种新兴市场货币组成。这些货币对的点差较高,流动性较低,波动性较大。

什么是点数:

点数(百分比点)是外汇对可以产生的最小价格变动。大多数货币对报价精确到小数点后四位,而一个点数通常是第四位小数(0.0001)。交易者使用点数来衡量价格变动并计算交易的潜在盈亏。

如果GBP/USD从1.2500移动到1.2505,这就是5个点数的变动。

对于涉及日元(JPY)的货币对,点数是第二位小数(0.01)而不是第四位。

什么是手数:

外汇交易中的手数指的是交易规模。由于外汇以大量交易,手数标准化了您在一笔交易中买入或卖出的货币数量。

有3种不同类型的手数大小:

手数对外汇交易的影响:

• 如果您交易1个标准手,5个点数的变动意味着赚取或损失50美元。

• 如果您交易1个迷你手,5个点数的变动等于5美元的盈利或亏损。

• 如果您交易1个微型手,5个点数的变动等于0.5美元的盈利或亏损。

🚨 手数直接影响交易风险 - 更大的手数意味着更大的潜在利润,但也意味着更大的潜在损失。(图块)

如何交易外汇市场:

有许多方法可以在外汇市场进行交易,所有这些方法都遵循前面提到的同时买卖货币的原则。如果您认为外汇"基础货币"相对于"计价货币"的价格会上涨,您可能希望"做多"(买入)该货币对。如果您认为相反的情况会发生,市场会下跌,您可能希望"做空"(卖出)该货币对。

外汇市场历来通过外汇经纪人进行交易。然而,随着在线交易公司的兴起,您可以通过点差交易或差价合约交易账户对外汇价格走势进行投机。

点差交易和差价合约交易账户都提供了一种衍生外汇交易形式,您不拥有基础资产,而是对其价格走势进行投机。衍生品交易可以提供机会使用杠杆交易外汇。由于这可能是一个风险过程,外汇交易者经常选择执行外汇对冲策略,以抵消任何货币风险和随之而来的损失。

阅读我们关于如何开始外汇交易的指南。

什么是外汇交易中的杠杆?

在交易中,外汇杠杆允许交易者用较少的自有资金控制更大的敞口。交易总价值与交易者保证金要求之间的差额通常从外汇经纪人那里"借入"。交易者通常可以在外汇上获得比其他金融工具更高的杠杆,这意味着他们可以用较小的存款控制更大的资金。

杠杆的可用性是许多人有兴趣通过外汇点差交易或差价合约交易账户进行外汇交易的原因之一。CMC Markets的账户为外汇工具提供有竞争力的保证金率,起始仅为3.3%,或30:1的杠杆。这高于股票工具可用的20%保证金率(5:1杠杆)。在这里阅读外汇与股票之间的其他区别。

什么是外汇点差?

外汇交易中的点差是外汇货币对的买入价和卖出价之间的差额。当您交易外汇对时,您会看到一个通常高于市场价格的"买入"价格和一个通常低于市场价格的"卖出"价格。这两个价格之间的差额被称为"买卖差价"或"买卖点差"。

外汇交易拥有我们提供的所有金融工具中最低的点差,起始仅为0.7个点,相比之下比特币的最小点差为37个点,原油为3个点。查看我们当前外汇交易点差和保证金的完整列表。

外汇交易示例:

您今天早上查看了新闻,看到一些消息表明英镑将会走强,因此您决定做多(买入)GBP/USD,价格为1.2500,仓位大小为10,000单位(1个迷你手)。

成功的外汇交易示例

假设GBP/USD上涨到1.2600,这是100个点数的增长(1.2600 - 1.2500 = 100个点数)。从您开仓时起。您在1.2600平仓,锁定100美元的利润。

1个迷你手(10,000单位)的点值= 每点1美元

总利润: 100个点数 × $1 = $100利润

您的2,000美元保证金存款保持不变,您赚取100美元,使您的新余额为2,100美元。

不成功的外汇交易示例

现在假设GBP/USD下跌到1.2400(100个点数的下跌 1.2500 - 1.2400 = 100个点数)。您在 1.2400平仓,损失100美元。

• 1个迷你手(10,000单位)的点值:每点1美元

• 总损失:100个点数 × $1 = $100损失

$100将从您的2,000美元存款中扣除,您的余额将下降到1,900美元

🚨 杠杆放大了利润和亏损 虽然100个点数的变动导致了100美元的盈亏,但更大的仓位规模(例如,一个标准手)会使这变成1,000美元。

谁在交易外汇市场

外汇是世界上交易最广泛的市场之一,据报道日均总成交量超过5万亿美元。外汇市场不是基于中央地点或交易所的,从周日晚上到周五晚上全天24小时开放。在这里阅读更多关于 外汇市场时间 的信息。随着个人、公司和组织进行全球业务并试图利用汇率波动,各种货币不断被交换。

​.外汇市场主要由中央银行、零售银行、公司和零售交易者使用。了解这些参与者如何与外汇市场互动可以帮助确定市场趋势,作为您基本面分析的一部分。

• 中央银行 负责管理本国货币、货币供应和利率。当中央银行采取行动时,通常是为了稳定本国货币。

• 零售银行在银行间市场交易大量货币。银行代表大型组织以及他们的账户在彼此之间交换货币。

• 企业与海外公司进行交易的企业必须参与外汇市场,以转移进口、出口或服务的资金。

• 散户交易者与银行和组织相比,散户交易者的外汇交易量要低得多。散户交易者利用技术分析和基本面分析,旨在从外汇市场波动中获利。

什么影响外汇市场?

在没有充分了解影响外汇市场因素的情况下进行外汇交易可能会导致巨大损失。许多宏观经济力量可能对货币估值产生巨大影响。

在观察外汇市场时,重要的是要记住,一个更强势的货币会使该国的出口对其他国家来说更昂贵,同时使进口更便宜。较弱的货币使出口更便宜,进口更昂贵,因此外汇汇率在决定两国之间的贸易关系中起着重要作用。

政治不稳定和经济表现

政治不稳定和经济表现不佳也可能影响货币价值,例如在总统选举和国家经济衰退期间。政治稳定和经济表现强劲的国家通常对外国投资者更具吸引力,因此这些国家会从经济或政治风险较大的国家吸引投资。

利率

利率、通货膨胀率和外币汇率都是相互关联的,当一些上升时,其他可能下降。中央银行控制利率作为控制通货膨胀的措施。如果中央银行想要降低通货膨胀,它可以提高利率以抑制支出和借贷。这通常会增加经济中货币的价值,因为经济中可用的货币较少或"更昂贵"。

另一方面,当经济中有更多价值较低的货币时,企业和消费者会通过贷款和其他类型的信贷增加支出和借贷。卖家随后会提高价格,导致通货膨胀和货币贬值。这些货币价值的波动是外汇交易者可能会关注中央银行(如美联储或英格兰银行)利率公告的原因之一。这可以通过交叉货币掉期来实现,这有助于对冲利率和汇率的货币风险。

通货膨胀率

通货膨胀率通常与利率相关联,可能对一个国家的外汇汇率产生重大影响。上升的通货膨胀率通常对货币价值产生负面影响。相反,低通货膨胀率通常会导致货币价值升值。当通货膨胀率高时,商品和服务的价格上涨,这可能导致货币贬值,因为支出减少。

贸易条件

一个国家的贸易条件代表出口价格相对于进口价格的比率。如果一个国家的出口价格上涨而进口价格下降,贸易条件就有利地改善了。这增加了国家的收入,随后对该国货币的需求增加。这种需求增加可能导致货币价值上升。

债务

一个国家的债务可能对其货币价格的变化产生重大影响。相对于国内生产总值(GDP)而言,拥有大量债务的国家对外国投资者的吸引力会降低。没有外国投资,国家可能难以建立外国资本,导致通货膨胀率上升,从而导致货币贬值。

外汇交易有哪些好处?

• 能够进行保证金外汇交易(使用杠杆)。

• 高流动性意味着外汇点差保持紧密,交易成本保持低廉。

• 价格对突发新闻和经济公告反应迅速(这也可能是一个缺点)。

• 从周日到周五每天24小时交易。

• 能够做多和做空。

• 市场范围广泛(通过CMC Markets可以在330多个外汇对上进行差价合约交易或点差交易)。

• 市场趋势可能更可预测。

外汇交易有哪些潜在风险?

• 您可能损失所有资本 - 杠杆外汇交易意味着利润和亏损都基于头寸的全部价值。

• 账户平仓风险 - 市场波动和价格的快速变化可能导致您账户余额快速变化,如果您的账户中没有足够的资金来覆盖这些情况,平台可能会自动平仓。

• 货币对相关性可能增加主要外汇对以外的利率。

• 市场波动和跳空 - 金融市场可能会快速波动,跳空是由市场波动引起的风险,其影响之一可能是止损订单以不利的价格执行。

• 套息交易风险。

• 中央银行决策可能影响利率水平。

结语

外汇交易是一个快节奏、令人兴奋的选择,一些交易者可能会专注于交易这个资产类别。他们甚至可能选择专注于几个特定的货币对,投入大量时间来理解影响这些货币的众多经济和政治因素。