算法交易

这种自动交易策略涉及快速进行大量交易，以便从价格的小幅波动中获利。通常，这些头寸的开放时间不到一分钟或仅仅几毫秒。 高频交易​ 的目的是赚取小额利润，因此一天内通常会有大量此类交易发生。高频交易的算法策略称为超短线交易法。值得注意的是, 外汇超短线交易​在交易货币对中很常见。

套利交易​ 涉及使用算法来监控市场以发现价差。可能出现的情况包括现金流量相同的两种资产交易价格不同，或者同一资产在所有市场上的交易价格不同。

打个比方，当一只股票在纽约证券交易所以某一价格定价，但此定价低于伦敦证券交易所的定价，套利策略就会发挥作用。可以在纽约证券交易所以较低的价格买入这只股票，然后在伦敦证券交易所卖出，以此获取利润。

由于这些价差并不常见，所以出现价差时，用一种算法进行价差定位是非常有用的。由于这些价差通常很小，因此通常需要大额头寸才能赚取可观的利润，比如 配对交易​。

自动交易系统可用于监控市场和各种价格走势图，以确定执行交易最佳时机的模型。在算法中，这些模型可以基于历史和当前数据的走势，这些走势也基于 技术指标, 随机指标、价格走势、指数移动平均线和均值回归。

均值回归​ 是一种算法策略。根据均值回归，即使一只股票的价格因突发市场新闻等常见因素而出现偏离，随着时间的推移，它仍然会回到平均价格。需要确定特定资产的交易范围，然后计算机可以通过分析来检测平均价格。通常，资产的平均价格是使用历史数据计算得出的。

VWAP，即成交量加权平均价格，是交易员可以用来执行最接近盘中平均价格的订单的基准。在此盘中计算，需要首先计算某项资产的典型价格，再用该典型价格乘以特定时间段（例如1分钟）的交易量，然后，累计计算累积TPV的和累积交易量（每分钟或交易员选择的任何时间段的交易量之和），用累积TPV除以累积交易量就得到了VWAP。

这些算法交易统计数据并不能用于确定走势，因为它们完全是当天的历史平均值。然而，它们可以用来衡量交易员是否在交易日之前为某项资产支付了过高的价格。

TWAP交易策略（时间加权平均价格）目标在于，在特定时间段内以最接近证券平均价格的价格来执行订单。通常是在一天的交易日内，将一个大订单拆分为多个等量的小订单。这种算法交易策略的目的在于，通过执行小额订单将市场影响降至最低，而不是进行可能影响价格的大笔交易。

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