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什么是蜡烛图?

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蜡烛图就是价格走势图。蜡烛图上的价格以蜡烛表示。这种价格表示形式由日本发明,于18世纪首次出现。
这一概念由日本粮食商人本间宗久创立。他在大米期货市场上使用蜡烛图,每根蜡烛代表一个交易期内的四个价格。分别是开盘价、最高价、最低价和收盘价。一个交易时段是指一秒钟以上的时段。如今,蜡烛图被用来反映所有金融市场的价格,包括 外汇大宗商品股指, 国债和股票市场。股票是交易最多的金融工具。这些工具的交易价格被记录下来,并通过蜡烛图显示出来。蜡烛图是最常用的价格表示方法之一。对交易员来说,蜡烛图分析是一项必不可少的技能。蜡烛图用于表示金融工具的价格。可以通过单个蜡烛及其形态来解释图表分析。如为看涨蜡烛图形态,可启动做多交易。如为看跌蜡烛图形态,可启动做空交易。

蜡烛图结构


蜡烛由一个实体和两根烛芯(影线)构成。蜡烛的实体绘制为矩形,标示一个交易时段的开始和结束。看涨蜡烛中,矩形的底部表示开盘价,矩形的顶部表示收盘价。看跌蜡烛中,矩形的顶部表示开盘价,矩形的底部表示收盘价,交易时段的收盘价低于该时段的开盘价。蜡烛图的主要好处是,其实体可以用彩色显示。因此,交易员能够迅速了解是买方还是卖方在掌控价格。影线为实体上方和下方的两条垂直线,分别代表交易时段的最高价、最低价。由实体上影线顶部的最高点和下影线的最低点构成蜡烛范围。蜡烛图的基本构造
蜡烛图的基本构造
蜡烛图以图形表明市场情绪。如果收盘价高于开盘价,则表明市场情绪看涨,由绿色蜡烛来表示,这样的蜡烛被称为看涨蜡烛。收盘价低于开盘价表示市场情绪看跌,这种情况以红色蜡烛表示,被称为看跌蜡烛。市场情绪也体现在影线。蜡烛图上下两端为长影线时,表示市场对某一价格水平的强烈排斥。价格在某一特定方向上的持续变动被称为市场趋势。当价格持续走高时,当前的市场趋势就是上涨。当价格持续走低时,当前的市场趋势就是下跌。市场趋势的变化可能带来一些好的交易机会。因此,对于交易员来说,能够识别市场趋势的变化是非常有用的。蜡烛图对于识别市场趋势的变化特别有用。吞没蜡烛图形态就是市场趋势潜在变化的一个指标。看涨吞没形态表明市场趋势从下降趋势变为上升趋势。同样地,看跌吞没形态表明市场趋势从上升趋势变为下降趋势。当一个大的看涨蜡烛图完全覆盖前一个较小的看跌蜡烛图时,就形成了一个看涨吞没蜡烛图形态。这种形态可以可能意味着市场情绪发生了变化,从看跌转为看涨。因此,它被看作市场趋势变化的指标。吞没蜡烛图形态
吞没蜡烛图形态
一个重要的考虑因素是吞没形态在整个价格走势中的位置。在下图中,很明显,当这些形态位于价格走势的极端时,它们往往会影响价格下一步的走向。

CMC Market Next Generation平台:位于价格趋势极端的吞没形态可能意味着即将出现价格反转。仅供说明。
CMC Market Next Generation平台:位于价格趋势极端的吞没形态可能意味着即将出现价格反转。仅供说明。

如何解读蜡烛图

交易员通过分析市场行情和金融工具本身,就是否买入或卖出金融产品做出重要决策。这种分析可以基于非价格信息,这种使用非价格信息的分析被称为基本面分析。另一方面,基于金融工具过去和现在价格作出买入或卖出决策被称为技术分析为进行技术分析,需要用图表来表示价格。蜡烛图为技术分析师提供了市场的直观快照。最终,随着时间和经验的积累,可以通过技术分析,即可快速分析市场行情并做出交易决定。通过每个蜡烛图,技术分析师能了解当前的市场行情。两种重要蜡烛图类型是十字线和锤形线或倒锤线。十字线蜡烛图表示收盘价和开盘价几乎相同,这导致蜡烛实体被缩减为一条线而不是一个矩形。换句话说,十字线是一个没有任何实体的蜡烛图。十字线有三种主要类型:长脚十字线、蜻蜓十字线和墓碑十字线。蜻蜓十字线没有实体,有一个长长的影线延伸到底部。 上影线要么很小,要么没有。出现较大下影线表明投资者排斥较低的价格,转而选择了较高的价格,因此可以表示市场情绪看涨。墓碑十字线就像一个倒置的蜻蜓十字线。它的顶部有一个长影线,没有实体。下影线要么很小,要么没有。出现大的上影线代表投资者排斥较高的价格,转而选择了较低的价格,因此可以表示市场情绪看跌。长脚十字线为十字架形状。上影线和下影线都很长,长度大致相等。长脚十字线形态意味着看涨和看跌双方势均力敌,市场走势方向不明朗。锤形线或倒锤线分别类似于蜻蜓十字线和墓碑十字线。他们的区别在于,锤形线或倒锤线有实体(虽小),而十字线没有实体。三种主要十字线
三种主要十字线
蜡烛图形态结合 单个蜡烛可确认潜在的市场情况。蜡烛图形态要么是持续形态,要么是反转形态。持续形态例子有白三兵或三只乌鸦,都为三个连续看涨蜡烛图或三个连续看跌蜡烛图,表明一个趋势可能会在一个特定的方向上继续下去。白三兵表示上升趋势的持续。三只乌鸦表示下跌趋势的持续。对交易员来说,不考虑趋势方向很重要,因为无论市场涨跌,交易员都有可能获利(或亏损)。在市场下跌时进入头寸被称为做空。通常情况下,交易员只有在市场趋势从上升趋势反转为下跌趋势时才会做空。

如何使用蜡烛图

随时间推移,买家和卖家之间永无休止的角力有助于构建蜡烛线。蜡烛图通常用于作出投资和交易决定,或在某些情况下,用来对一个人的交易决策进行调整。这些交易决策可能包括启动新交易,退出现有交易,或缩小交易规模以获取部分利润。蜡烛图的实体尺寸以及烛芯(影线)大小可以反映出市场的波动性。烛芯(影线)长且实体小意味市场波动。如果烛芯很长,而实体相对较小,蜡烛就会显得“尖尖的”。蜡烛上的长烛芯(影线)表明对某些价格水平的排斥。如果一支蜡烛的实体很小,两端都有长长的烛芯(影线),那就意味着市场极度波动,也意味着市场在犹豫。这种蜡烛表明缺乏市场趋势。蜡烛图可以作为交易员寻求长线投资机会的重要工具。长线投资交易往往会基于基本面分析形成交易思路。交易者则使用蜡烛图表来得出进入和退出交易的时间。对于交易时间较短的交易者,比如快节奏的外汇市场交易,时机在这些决策中尤为重要。蜡烛图有助于形成交易思路并指示何时进入和退出交易。使用蜡烛图进行技术分析成为技术交易员交易计划的关键部分。
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