什么是大宗商品？

投资者可以通过交易所的期货合约或场外远期合约进行买入和售出大宗商品。实际上，这意味着交易价格通常是提前几个月商定的，并且这些交易所会对商品的数量和最低质量进行标准化处理。例如，伦敦大宗商品交易所可能规定，5,000蒲式耳(bushel, 英制容量/重量单位）即可构成一份小麦合同。此外，伦敦商品交易所还会说明哪些等级的小麦可以用来进行交易并对其规定价格。所有符合该等级和标准的小麦都将以相同的价格出售，无论其生长在何处，也无论其质量是否存在细微差异。

此外，实物商品市场上也会存在实际的商品交换。某早餐谷物生产商也可能会购买交货日期在未来几个月后的玉米期货合约。这样一来，如果玉米的未来市场价格高于协议价格，那么根据期货合同购买玉米将有助于保护买方。这种交易的确定性使双方都能自信地进行计划和预算。

然而，大多数大宗商品交易商并未实际拥有商品。大宗商品投资者或交易员通常持有大宗商品的金融头寸（做多或做空）。同时大宗商品也可以通过 差价合约 (CFDs)进行交易 ，通过 在线交易平台 进行交易。

目前市场上一些较为受欢迎的大宗商品包括 原油, 天然气, 黄金 和 白银. 其他一些交易频繁的大宗商品包括取暖油, 糖, 玉米, 咖啡, 小麦 和 大豆等。

大宗商品交易的活跃程度则取决于相关大宗商品的市场表现。例如，高度波动的石油市场可能吸引更多的价格投机者，从而增加了交易量和未平仓合约。

• 交易量与正在交易的合约总数有关。
• 未平仓合约是指市场上未平仓的多头和空头头寸的总数。

那么，什么是最有价值的大宗商品？交易量高的大宗商品往往是最受欢迎的。交易量低的大宗商品市场可能容易出现较高的波动性，甚至是剧烈的价格波动。关于“最有价值的大宗商品”这个话题，则取决于诸多因素，例如一个地区的政治、社会和经济稳定，以及可能破坏农业商品生产的天气条件和自然灾害等外部因素等。

与证券市场上以股票和债券为代表的金融资产不同，大宗商品作为同质化，可交易的有形商品是具有内在经济价值的。基于大宗商品交易所衍生出的金融工具或产品并不具备传统金融资产可产生未来盈利能力或现金流的特性，对于大宗商品的估值主要取决于对其未来可能的价格进行预测，同时大宗商品的价格也可以反映出供需基本面和商品自身的内在价值。

在大宗商品交易市场中，对于大宗商品的未来价格可能是通过专业投资者或场内交易员通过丰富的交易经验或技术分析进行预测的，也可能是根据市场上供求关系变化以及国际经济/政治形势等因素提前对大宗商品的价格走势做出判断。其中 新闻交易​ 涉及跟踪和响应当前的社会、政治和经济变化。这对投资者和交易员进行短期和长期投资都有益处。例如，如果有报告称黄金需求量已触及十年低点，许多交易员会因为担心黄金价值下跌，而寻求卖出黄金。卖出黄金的人数突然增加，这可能会对交易产生影响，因为这将推动金价走低，黄金的价值会下降。

因此，影响力较高的新闻公告会对大宗商品市场和某些大宗商品的价值产生影响。您同样可以通过了解如何利用这些新闻公告来提升您大宗商品交易的盈利能力。

供求关系：供求关系是影响大宗商品价格的最主要因素之一。供求的变化会直接影响商品的价格。当供应量增加或需求量减少时，大宗交易价格会下降；反之则上升。供给受到生产水平、天气、政治稳定性等因素的影响，而需求受到经济增长、人口增长、技术进步等因素的影响。

宏观经济因素：宏观经济因素包括通货膨胀、利率、货币政策等，会对大宗商品价格产生影响。例如，货币政策会引起通货膨胀或通货紧缩，进而影响大宗交易价格；而利率变化可能影响资本流动，进而影响大宗商品的投资需求。

地缘政治：地缘政治事件和地缘政治紧张局势可能会影响商品的供给，从而对大宗商品价格产生短期或长期的影响。例如，地区冲突可能导致供应中断或者提高市场不确定性，从而影响商品价格。

季节性因素：某些大宗商品价格受季节性因素的影响较大。例如，农产品的价格受到季节性生产和收割周期的影响，而能源商品的价格可能受到季节性需求波动的影响。

技术进步：技术进步会影响大宗商品的供给曲线。例如，技术进步可能降低生产成本或运输成本，增加供给量，从而对价格产生影响。

全球经济增长：全球经济增长会影响大宗商品的需求端。经济增长通常会带动基础设施建设、工业生产和消费需求增加，从而提高大宗商品的需求和价格。

大多数大宗商品交易员会在拟定交易计划时考虑 技术分析​ 。技术分析涉及利用之前的价格变动数据来估计未来的价格变动。

那些刚入门的投资者们需要学习如何阅读图表​并从中受益。在基本了解图表后，便可据此预测潜在的市场动向。对此，您可从查看感兴趣的交易市场的价格图表开始入手。

交易趋势是交易的黄金规则之一。例如，基本技术分析表明，买入上涨趋势大宗商品的理想时间是当它突破新高之时。然而，技术分析同样也并不能保证结果。

正如本文中所提到的，许多大宗商品交易员还会将新闻发布和经济事件纳入考量范围，从而构建起以事件为驱动的交易​策略。他们会不断监测和分析可能影响相关大宗商品市场的因素，以期从任何价格变动中获益。

• 多样化：通过大宗商品，您将有机会提升现有交易或投资组合的多样性。与其他主要资产类别相比，大宗商品的相关性通常较低或呈负相关性，因此，大宗商品市场交易的多样性程度比其他证券更大。
• 对冲通货膨胀：通货膨胀会导致货币贬值，从而降低股票和债券等许多金融资产的价值。然而，大宗商品在高通胀时期往往能保持其相对价值，因此许多投资者会在市场不确定时期转而投资贵金属，例如黄金这一“避风港”。
• 流动性：与房地产或低价股相比，大宗商品市场通常被称为高流动性市场。当黄金、石油或天然气等热门大宗商品的价格受到质疑时，情况尤其如此。
• 波动性：大宗商品市场的波动性既是一种优势，也是一种风险。如果您能够预测大宗商品价格的上涨时间，例如，如果一个主要产油国（如伊拉克）发生战争，波动性就会成为一种优势。聪明的投资者可以迅速意识到可能影响特定大宗商品市场的宏观力量，并学会利用这些力量。

• 大宗商品的价值因素：虽然大宗商品的相比于股债等金融产品的风险较小，但在交易大宗商品时，您仍需承受一定的相关风险，即如果发明了更高效的工艺或产品时，部分大宗商品市场的价值有可能大幅下跌。例如，20世纪80年代，由于摄影胶片中需要用到白银来进行银基成像，白银的消耗量很大。然而，随着数码相机（无需胶卷）的兴起，白银的需求下降，导致整体需求下降，从而导致白银价格下跌。
• 需求：大宗商品市场中的需求是大宗商品交易员面临的主要风险。黄金、石油和其他大宗商品的价值很难预测，因此您的错误推测可能导致交易失败。
• 波动性：波动性是一把双刃剑，市场波动可以为大宗商品交易员带来巨大盈利，也可能会带来巨额亏损。

在金融投资市场中，大宗商品交易有许多潜在的替代方案。

• 外汇​（或货币交易）是世界上交易量最大的市场，它主要是围绕着购买一种货币来换取另一种货币而建立的。其中，经济和政治因素发挥着重要作用，使其成为一个令人兴奋的交易市场。外汇市场没有实际交易地点，从周日晚上到周五晚上每天24小时开放交易。
• 您也可以交易澳洲 200、英国100、德国30和美国30等 指数​ 。指数可用来衡量股票市场的一部分价值，并根据选定股票的组合价格计算得出。
• 另一种选择是进行股票​交易，热门股票包括苹果（Apple）、英国石油公司（BP）和劳埃德银行集团（Lloyds Banking Group）。
• 此外，也可针对国债​市场进行交易，其中包括政府债务产品，如金边债券、政府债券和国库券。

一般来说，我们通常会建议您分散投资组合。避免把所有的鸡蛋放在一个篮子里——或一个交易里。该市场是否具有足够的流动性和利息？在进入某一特定市场并展开交易或投资之前，请做一些研究和准备工作。成功的交易员往往会遵循严格的交易纪律。深入的研究、坚实的交易策略以及健全的资金和风险管理​技能是盈利的关键。

您可通过开设在线账户以及商品经纪人来进行大宗商品交易。期货合约是最直接的投资方式，因为这些合约规定了在固定价格和日期买入或售出大宗商品的义务。买入大宗商品期货合约可以让投资者锁定数量和价格，从而将波动性降到最低。

大宗商品也可以作为差价合约进行交易。通过差价合约交易​, ，您并不会获得标的资产的所有权。相反，您需要猜测您所交易大宗商品的价格涨跌趋势，并据此建立头寸。差价合约是一种杠杆产品，可为您提供更多的市场敞口。因此，虽然有可能通过更多保证金来实现利润最大化，但损失也会被放大。

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