感恩节假期过后,美国市场将重启交易,本周将有一系列重要经济数据出炉,包括美国就业报告和两项采购经理人指数(PMI)数据。这些数据可能引发市场价格波动,尤其是在下一次美联储会议召开前两周左右。目前,市场对于12月是否会有新的降息决策仍存分歧。隔夜掉期市场当前预期12月降息25个基点的概率约为60%。
ISM制造业与服务业报告
发布时间:
- 制造业: 12月2日(周一)
- 服务业: 12月4日(周三)
美国供应管理协会(ISM)本周将发布两项关键的PMI数据:周一发布制造业数据,周三发布服务业数据。
- 制造业PMI: 制造业数据已连续处于收缩区间,但预计11月数据将从46.5上升至48,接近表示扩张的50临界值。
- 服务业PMI: 服务业数据在10月达到56,是自2022年8月以来的最高水平,但预计11月将略微下降至55.4。
如果数据强劲,可能会倾向于支持美联储在12月不降息的预期,这可能推动利率上升并进一步强化美元。
欧元/美元近期表现最为疲弱,目前试图在相对强弱指数(RSI)上找到双底支撑,但仍难以突破10日指数移动均线(EMA)。如果汇价突破该均线,可能将目标指向1.068美元。然而,目前动能倾向于进一步下跌,可能再次测试11月22日的低点支撑。
欧元/美元走势图:2023年3月至今
来源:TradingView, Michael Kramer
Salesforce第三季度财报
12月3日(周二)
Salesforce预计第三季度每股收益同比增长15.7%,达到2.44美元,收入增长7.2%,达到93亿美元。展望第四季度,分析师预计公司将指引销售额达到100亿美元,同比增长8.3%,每股收益将增长15.7%,达到2.65美元。基于期权市场的隐含波动率,股价可能会出现7.2%的涨跌幅。
期权仓位显示出市场的看涨情绪,交易者押注股价上涨。这从340美元和350美元的显著看涨期权Gamma水平得到印证,这些价位可能构成阻力。与此同时,股价在300美元才出现支撑,这里是主要的看跌期权墙所在位置。
Salesforce期权仓位图表
来源:Bloomberg, Michael Kramer
技术图表与上述观点一致,显示阻力位约在350美元。这表明,若Salesforce的业绩与预期相符,可能不足以推动股价进一步上涨。目前,10日指数移动平均线(EMA)一直起到支撑作用,而股价正测试这一支撑位。
在财报发布前,如果股价明确跌破这一支撑,可能导致股价回落至300美元附近,填补此前的价格缺口。同时,不满的看涨期权持有人可能平仓,进一步加剧下行压力。
Salesforce股价图表,2024年7月至今
来源:TradingView, Michael Kramer
美国就业报告
2024年12月6日,星期五
分析师预计,美国11月非农就业岗位新增20万个,高于10月仅新增1.2万个的表现。同时,失业率可能从上月的4.1%上升至4.2%。月度薪资增长预计将从0.4%降至0.3%,年度薪资增速预计从4.0%放缓至3.9%。
此次就业报告可能成为12月降息与否的重要指针,下一周的消费者价格指数(CPI)报告也可能成为决定性因素。如果就业报告表现强劲,将利好美元兑大多数货币的走势,唯独美元兑日元(USD/JPY)可能例外。原因在于,日本央行或将在12月加息,这可能会对美国经济数据的影响形成压制,尤其是在当前市场对日央行加息概率已升至60%的情况下。
市场情绪已经较为紧张,因USD/JPY已突破上行趋势线,且相对强弱指标(RSI)显示动能已显著转变。如果汇价跌破151日元支撑位,则可能进一步回调至148.50日元附近。
美元/日元走势图,2024年7月至今
来源:TradingView, Michael Kramer
本周主要经济与公司事件
以下为即将发布的主要经济数据与计划公布的美英公司财报:
12月2日,星期一
- 澳大利亚:10月零售销售数据
- 中国:11月财新制造业PMI
- 欧元区:制造业PMI
- 英国:11月全国房价指数、制造业PMI
- 美国:11月ISM制造业PMI
- 财报:Zscaler(Q1)
12月3日,星期二
- 英国:11月零售销售数据
- 财报:Marvell(Q3)、Salesforce(Q3)、SSP Group(Q4)
12月4日,星期三
- 澳大利亚:第三季度GDP数据
- 中国:11月财新服务业PMI
- 欧元区:欧洲央行行长拉加德讲话
- 英国:服务业PMI、英格兰银行行长贝利讲话
- 美国:11月ISM服务业PMI、美联储褐皮书发布
- 财报:Ixico(全年)、Marston’s(全年)、Paragon Banking Group(全年)、Synopsys(Q4)
12月5日,星期四
- 欧元区:10月零售销售数据
- 美国:10月贸易余额
- 财报:AJ Bell(全年)、American Outdoor Brands(Q2)、Brown-Forman Corp(Q2)、DocuSign(Q3)、Dollar General Corp(Q3)、DS Smith(半年)、Frasers Group(半年)、Hewlett Packard Enterprise(Q4)、Kroger(Q3)、Lululemon(Q3)、Tillys(Q3)、Ulta Beauty(Q3)
12月6日,星期五
- 欧元区:第三季度GDP数据
- 美国:11月非农就业人数、失业率
- 财报:Berkeley Group(半年)、Schroder European Real Estate Investment Trust(全年)
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