动量交易策略

动量交易策略侧重于价格行为和价格变动，而不是基本面因素。因此这是一种非常受短期交易者欢迎的投资策略。然而，需要注意的是市场可能随时朝不可预见的方向移动。交易者往往根据历史价格趋势和历史上数据来计算动量以达到对未来的价格进行预测的目的，但是鉴于金融市场的波动性，价格可能会随时发生变化。例如市场可能受到某些新闻的发布和其他宏观经济事件的影响，所以在制定动量交易策略和风险管理计划时需要考虑这些因素。

什么是动量交易？

动量交易和波段交易的区别在于，动量交易专注于跟踪金融资产当前的趋势；而波段交易注重在区间内交易，并倾向于在支撑位和阻力位进行买卖。由它们都是根据价格短期的变化进行交易，但是大多数波段交易通常只持续很短的时间，而动量交易根据趋势的强度持续短期或长期都可以。除此之外，波段交易者也不考虑可能对价格趋势产生影响的基本面和经济因素。

动量在交易中通常受时间框架的影响。尽管一些动量交易者更喜欢长期持仓，但最合适的动量交易策略之一的是日内交易的短期方法。日内交易的目的是在全天尽可能快地进出多个仓位，目的是从价格的小幅波动中获利。因此，动量交易者寻找交易量大的市场和证券，以便他们可以不间断地快速买卖股票。

例如，当每只证券的波动范围至少为$5时，则认为这对于动量日内交易而言是足够有利可图的。较小的价格变动更适合剥头皮策略，即通过多次操作，逐渐获取并积攒微小的盈利，这种操作通常出现在外汇市场中。

正如我们已经讨论过的，当市场波动性越高，动量交易策略就越能发挥它的作用，因此它非常适合股票市场。在股票交易市场中，由于外部因素，股票价格不断变化。这些包括基本面分析的各个方面，例如公司收益报告、更新的市盈率和收购要约。当交易者对股票交易的动量感兴趣时，对公司的分析是股票筛选的重要过程。

同时动量交易策略也适用于交易所交易基金（ETF）。这是一种投资基金，交易者通过交易ETF来买卖一系列基础资产。尽管在交易ETF时会同时交易多种证券，但是ETF动量交易策略遵循与股票市场相同的方式。因此各种ETF也寻求跟踪股票市场中基于动量的指数的表现，例如大盘股和蓝筹股。

以下是动量交易者在其策略中取得成功的一些最流行和最有效的技术指标。最好的动量指标往往关注价格走势，而不是股票的长期经济状况。

相对强弱指数 (RSI)

相对强弱指数 (RSI)​ 是指期货市场和股票市场中最为著名的摆动指标。它通过从0到100衡量一种证券的超买或超卖程度来显示动量是加速还是减速。通常，读数高于70意味着资产被超买，而读数低于30意味着它超卖了。

RSI的原理是通过寻找背离和价格波动。当动量向一个方向移动而价格向另一个方向移动时，就会出现背离。简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。

简单移动平均线（SMA）是所有金融市场中最流行的技术指标之一。它旨在通过平滑过去的价格行为来识别价格图表中的趋势，显示特定时间段内证券的平均价格，并且在短期和长期交易策略中它都适用。

但是，移动平均线并不是基于动量的一个指标，而是一个有助于确定动量交易者的入场点的滞后指标。因此，最好将移动平均线与其他技术指标一起用作动量交易策略。

异同移动平均线 (MACD）

异同移动平均线(MACD)是一种趋势跟踪动量指标，显示证券价格的两条移动平均线之间的关系。MACD背后的理论是，短期MA反映当前的价格行为，而长期MA反映当前和过去的价格行为。当MACD为正时，短期均线位于长期均线上方，这是上升势头的迹象；当短期平均线低于长期平均线时，这是动能向下的迹象。

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