Dziś z okazji uroczystości pogrzebowych prezydenta Jimmy'ego Cartera, rynki w USA są zamknięte, a inwestorzy ze zdwojoną uwagą będą przyglądać się jutrzejszemu raportowi Departamentu Pracy o zmianie zatrudnienia w największej gospodarce świata.
Już dużo wcześniej Jerome Powell mówił, że rynek pracy jest w doskonałej kondycji co potwierdzają napływające w ostatnich miesiącach dane i to on między innymi było przyczyną oddalenia w czasie perspektyw kolejnych cięć stóp procentowych. Po JOLTS, a szczególnie danych ISM z tego tygodnia, rynki wyceniają kolejną obniżkę stóp Fed dopiero na lipiec 2025 r. Tym samym swapy inflacyjne rosną, co może być niekorzystne dla akcji. To może dotknąć małe spółki z indeksu Russell 2000, bowiem wysokie koszty finansowania będą szkodzić rozwojowi biznesu.
Tylko w 2024 r. zanotowano największa liczbę bankructw małych firm (nienotowanych na giełdzie) od czasu kryzysu finansowego w 2010 r. Jednak amerykańska gospodarka pomimo oznak słabości konsumenta ma się dobrze. Zupełnie inaczej wygląda sytuacja w strefie euro. Tutaj wciąż w grze pozostają cztery obniżki stóp procentowych. Nawet niewielki wzrost inflacji spowodowany wzrostem cen gazu i żywności nie powinien zmienić spojrzenia EBC, który musi niższymi stopami pobudzić biurokratyczną gospodarkę, szczególnie gospodarki Niemiec, Francji i Włoch. Dodatkowo zapowiadane amerykańskie cła na towary z Unii będą szkodzić powrotowi do wzrostu, a słaby popyt zagraniczny dopełnia “dzieła zniszczenia” Inwestorzy na oddalenie w czasie cięcia kosztu pieniądza w USA i utrzymaniu ścieżki obniżek przez EBC odwrócili się od wspólnej waluty. EURUSD z trudem walczy o utrzymanie się powyżej poziomu 1,03 i niewykluczone, że para będzie podążać w stronę parytetu.
Źródło: opracowanie własne, stan na dzień 09.01.2025.
Podsumowanie sesji w Europie i USA.
Za nami dość spokojna sesja. Wczorajszy handel na głównych giełdach Starego Kontynentu przebiegał w mieszanych nastrojach, gdy inwestorzy mieli w perspektywie dzisiejszy dzień bez handlu w USA oraz ważnych piątkowych danych z amerykańskiego rynku pracy. Na plusie finiszowały FTSE100 (0,07%) i FTSE MIB (0,49%), pozostałe wiodące benchmarki straciły od 0,05% (Dax) do 0,49% (CAC40).
Na Wall Street również było spokojnie. Dow Jones wzrósł o 107 punktów, co oznacza zysk 0,25%. S&P 500 zyskał 0,16%. Nasdaq Composite odnotował spadek o 0,06%.
W Azji zdecydowana przewaga czerwieni.
Na giełdach w rejonie Azji i Pacyfiku dominuje dziś kolor czerwony. Indeks giełdy w Tokio spada o 1,11%. Australijski S&P/ASX 200 tanieje o 0,24%. Południowokoreański KOSPI rośnie o 0,12%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (-0,03%), Szanghaj (-0,25%), Singapur (-0,45%), Sensex (-0,51%). Indeks Asia Dow w dół o 0,82%.
Podsumowanie sesji na GPW.
Na GPW wciąż bez przełomu. “Efekt stycznia” działał przez dwie pierwsze sesje, po czym byki wzięły dwa dni wolnego. Już we wtorek WIG20 zatrzymał wzrosty, by podczas wczorajszej sesji znacząco stracić. Na razie poziom 2280 pkt. stanął na przeszkodzie byczo nastawionym graczom. Rodzi się pytanie, czy zagraniczny kapitał wybrał bezpieczniejsze aktywa takie jak obligacje i co musi się stać, aby powrócił do akcji.
Po lekko spadkowym otwarciu, WIG20 do południa próbował powrócić nad kreskę, jednak spadki na głównych parkietach Europy rozpoczęte właśnie w południa zepchnęły benchmark na niższe poziomy. To pogorszenie sentymentu w Europie również mogło mieć wpływ na rodzimych inwestorów. Ostatecznie indeks zakończył dzień w okolicach minimum dziennego zakresu wahań.
Z technicznego punktu widzenia, indeks wciąż znajduje się w fazie korekty ostatniej fali spadkowej z kluczowym wsparciem na poziomie 2080 pkt.. Niemniej wczorajsza sesja zasugerowała, że możliwy pierwszy cel dla byków będący w okolicach 2380 pkt. na razie odszedł w zapomnienie.
Z grona blue chipów tylko KGHM i PKN Orlen odnotowały bardzo skromny zysk, który trudno uznać za sukces. Akcje spółek zyskały odpowiednio 0,29% i 0,11%. Po przeciwnej stronie rynku znalazły się CD Projekt i LPP przecenione odpowiednio o 4,55% i 4,02%.
Obrót na szerokim rynku wyniósł 1,36 mld zł. WIG stracił 1,14%. Indeks blue chipów stracił 1,25%. WIG20fut spadł o 1,06% osiągając na zamknięciu wartość 2248 pkt. W obraz rynku wpisały się średnie i małe spółki. mWIG40 spadł o 0,93%. sWIG80 zakończył dzień spadkiem o 0,97%.
PLN stabilny do walut rezerwowych.
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,11.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,27.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 4,15.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,55
PLNJPY – para handlowana jest po 38,10.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
