Czy zbliża się bańka na akcjach AI? Prognozy dotyczące wydatków kapitałowych nie pokrywają się z prognozami przychodów. Czy gorączkowe wydawanie pieniędzy na sztuczną inteligencję przyniesie firmom znaczny wzrost przychodów — czy też może ci wielcy gracze po prostu przesadzają? To kluczowe pytanie dla inwestorów w dzisiejszych czasach. Według analityka Barclays, Rossa Sandlera, który zauważył, że matematyka wydaje się nie zgadzać, oczekuje się, że dodatkowe nakłady inwestycyjne na sztuczną inteligencję wyniosą około 60 miliardów dolarów, ale pozwolą na tylko 20 miliardów dolarów dodatkowych przychodów z chmury w 2026 r.
Jedną z najgorętszych debat w społeczności inwestorów jest obecnie to, czy wszystkie inwestycje kapitałowe w sztuczną inteligencję w centrach danych skończą się bańką na wzór bańki z roku 2000 (bańka internetowa), czy też popyt i przychody ze sztucznej inteligencji będą wystarczające. Odpowiedź na to pytanie zależy od tego, który scenariusz inwestorzy uznają za najbardziej prawdopodobny, próbując zrozumieć rozbieżności między przewidywanymi wydatkami na sztuczną inteligencję a przewidywanymi przychodami z AI. Inwestorzy muszą zadać sobie pytanie, czy ich zdaniem oczekiwania dotyczące przyszłych zysków są prawidłowe, gdy wydatki kapitałowe są zbyt wysokie.
Źródło: opracowanie własne, stan na dzień 28.06.2024.
Podsumowanie sesji w Europie i USA.
Po poniedziałkowych wzrostach na głównych parkietach Starego Kontynentu, trzy kolejne sesje przebiegały w zdecydowanej przewadze niedźwiedzi. Wszystkie główne giełdy, poza giełdą we Frankfurcie, gdzie Dax zyskał 0,3%, zakończyły notowania pod kreską. Ryzyko związane z przedterminowymi wyborami parlamentarnymi we Francji, w których skrajna proputinowska prawica ma szansę zwiększyć swoje wpływy, spędza sen z oczu w całej Europie. Wszystkie wiodące parkiety straciły od 0,43% (Stoxx 600) do ponad 1% (CAC 40 i FTSE MIB).
Za nami kolejna nudna sesja na Wall Street, a inwestorzy wyczekują dzisiejszych danych PCE, miary którą Fed uważa za najważniejsza jeśli chodzi o kształtowanie się inflacji. Dane te mogą dać więcej informacji na temat przyszłej polityki monetarnej Rezerwy Federalnej. Wszystkie indeksy handlowane były w niewielkiej zmienności i dopiero w końcówce handlu utrzymały się nad kreską. Kolejny raz najsłabiej wypadł Dow Jones, który wcześniej powrócił powyżej 39500 pkt. i od tego poziomu zmierzał w kierunku 39000 punktów. Benchmark zyskał raptem 0,09%. S&P 500 wzrósł o również 0,09%. Nasdaq Composite zakonczył dzień z zyskiem 0,3%.
Na giełdach w Azji zawitał kolor zielony.
Dzisiejszy handel w rejonie Azji i Pacyfiku przebiega w zdecydowanej przewadze zieleni. Indyjski Sensex z dnia na dzień niestrudzenie bije kolejne rekordy. Chińskie akcje, które pozostawały w odwrocie od czasu, jak kapitał zagraniczny zaczął się wycofywać z tego rynku również odbiły. Indeks giełdy w Tokio zyskuje 0,59%. Australijski S&P/ASX 200 drożeje o 0,28%. Południowokoreański KOSPI zyskuje 0,28%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (0,26%), Szanghaj (0,98%), Singapur (-0,24%), Sensex (0,35%). Indeks Asia Dow w górę o 0,22%.
Podsumowanie sesji na GPW.
WIG20 po utrzymaniu wsparcia na poziomie 2384 pkt., od 14 czerwca systematycznie rośnie W trudnym otoczeniu rynkowym, nasz parkiet radzi sobie zupełnie dobrze.Wczorajszy handel poznał, że gracze nad Wisłą nie przejmują się wyborami we Francji i wszystkie indeksy zakończyły dzień na plusie. Inwestorzy również wyczekują dzisiejszych ważnych danych z USA. W mocy pozostaje pytanie, czy jest to rzeczywisty pokaz siły byków. Jeśli faktycznie popyt na akcje blue chipów się utrzyma, można spodziewać się ataku na szczyt z 20 maja, a taką nadzieję dały wszystkie sesja tego tygodnia. Jednak po solidnym początku tygodnia nadszedł czas na stonowanie nastrojów. Dzisiejsze dane z USA mogą wpłynąć na poczynania inwestorów. Nie możemy zapominać, że w weekend mamy bardzo ważne wybory we Francji i niewykluczone, że eurosceptycy mogą zmienić układ sił politycznych.
Wczorajsza sesja była kopią poprzedniej. Po neutralnym otwarciu, byki juz po godzinie dźwignęły WIG20 na dzienne maksimum na poziomie 2566 pkt. Od tego czasu do głosu doszła strona podażowa notowań benchmark zsuwał się na niższe poziomy, by w końcówce handlu utrzymać się na zielonym terytorium. Do majowego szczytu brakuje już tylko około 2%. Najbliższe sesje pokażą, czy indeks osiągnie nowy rekordowy poziom.
Z grona blue chipów, 12 spółek zameldowało się na plusie. Świetnie radziły sobie banki. Liderami wzrostów były PGE, Alior i Santander zyskując odpowiednio 4,78%, 2,08% i 1,48%. Po czerwonej stronie spadek o ponad 3% zaliczyły akcje Dino oraz CD Projekt przeceniony o 2,05%.
Obrót na szerokim rynku wyniósł 1,12 mld zł. WIG zyskał 0,33%. Indeks blue chipów wzrósł o 0,25%. WIG20fut zyskał 0,28%, osiągając na zamknięciu wartość 2534 pkt. W obraz rynku wpisały się średnie i małe spółki. mWIG40 wzrósł o 0,41%. sWIG80 zakończył dzień wzrostem o 0,32%.
Złoty stabilizuje się po próbie obrabiania straty po fali wyprzedaży.
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,09.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,31.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 4,03.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,49.
PLNJPY – para handlowana jest po 39,90.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
