外汇期权(外汇货币对期权或汇率期权)是一种金融衍生品,其具有在到期日前以固定价钱(也叫成交价)买卖外汇货币对权利,但并不拥有其权益。
看涨期权您可以买入,看跌期权则您可以卖出。
外汇期权与外汇货币对一样,均受到利息、通胀率、政治因素以及宏观经济数据影响,比如失业率、GDP, 消费信心指数等。
有两种形式的期权,欧式与美式。欧式期权只可以在未来某一特定日期(到期日)执行买卖。美式期权则可以在到期日前的任意时间以事先定好的价格进行买卖。
请注意,CMC Markets并没有提供外汇期权交易机会,本文章仅用做交易教育目的
外汇期权交易员可以使用希腊字母指标 (Delta, Gamma, Theta, Rhio 和 Vega)来判断期权价值的风险和回报,与股票期权的道理一样。
风险对于期权来说仅限于购买期权时的成本,称之为“权利金”。期权买入者理论上拥有无上限的盈利潜力。反之,期权卖出者可能拥有无限的潜在风险,但盈利却固定为投入的“权利金”。
外汇期权交易合约通常通过场外交易进行,所以其可以完全定制化并可在任何时期到期。在任意期权交易市场,当一个看涨订单产生时,也将同时产生一个看跌订单。举例说明,交易员以1.00购买欧元/美元3个月内看涨期权,这个订单则是“欧元看涨/美元看跌”。
外汇期权也可以在合法监控下的交易所进行,通常是外汇期货期权,这种情况也只是简单的看涨或看跌。这些产品有大量不同的标准到期时间以及报价选择。在交易所交易时,外汇期权通常为10个典型货币对,全部包含美元并使用美元现金结算。
其中一个主要原因交易外汇期权是用于对冲短期现汇交易或海外股票仓位。举例说明:如果你本来要买入欧元对美元看涨期权,但你觉得短期内可能出现价格回落,这时你可以同时买一个欧元看跌期权来盈利,同时保留你的看涨仓位。也可以在买入欧元/美元看涨期权的同时购入看跌期权。
市场上有许多看涨行情、看跌行情或甚至中性策略适合进行外汇期权交易。用在资产期权的点差策略也同样适用于外汇期权,包括垂直价差、跨式期权组合以及蝶式交易和兀鹰战术。
外汇期权可买进或卖出。期权价格取决于基础汇率,也就是一个外汇货币对中第一个货币的汇率(比如欧元在欧元/美元货币对中)。如果您看涨基础货币汇率,则应该买入看涨期权或卖出看跌期权。反之,则应该买入看跌期权或卖出看涨期权。