Hva er EU Volatility Index og hvordan kan du handle det?

EU Volatility Index er en benchmark på europeisk volatilitet, og gir tradere en indikator på nærliggende, anslåtte volatilitetsnivåer i det europeiske aksjemarkedet. Indeksen er designet for å gjenspeile markedssentimentet og det generelle nivået av økonomisk usikkerhet ved å måle Euro Stoxx 50-indeksens 30-dagers implisitte volatilitet.

En plattform laget for CFD-handel

Lave spreader, ingen skjulte kostnader, tilgang til over 12 000 instrumenter og mer.

Inkluderer 100 000 fiktive kroner

Hurtiglink til innhold:

EU Volatility Index futures gir potensielle handelsmuligheter meden nøyaktig og kostnadseffektiv måte å ta en posisjon på europeisk volatilitet. I tillegg kan det regnes som den mest nøyaktige måten for tradere å hedge eksisterende eksponering mot volatilitet i det europeiske aksjemarkedet.

EU Volatility Index er den europeiske ekvivalenten til den mer kjente amerikanske– VIX indeksen (CBOE Volatility Index), eller fryktindeksen som den ofte kalles, som reflekterer investorenes syn på 30 dagers volatilitet i det amerikanske aksjemarkedet gjennom S&P 500 indeksen.

Hovedpunkter:

EU Volatility Index måler antatt volatilitet i det europeiske aksjemarkedet de neste 30 dagene
Indeksen gir en måling på kortsiktige risiko og usikkerhet i markedet
Du kan handle CFDer på EU Volatility Index forwards
Indeksen har en langsiktig negativ korrelasjon med Euro 50-indeksen
Å trade EU Volatility Index kan være en effektiv hedge fordi indeksen ofte stiger når markedet faller

Hvordan trade EU Volatility Index

Basert på den overordnede stemningen i markedet finnes det noen potensielle muligheter for hvordan man kan handle EU Volatility Index. Dersom du forventer at aksjemarkedet skal falle kan du ta en long-posisjon i indeksen, da sikrer du deg samtidig mot et fallende europeisk aksjemarked da EU Volatility Index har en negativ korrelasjon med Euro 50 indeksen på lang sikt, og generelt øker volatiliteten under et fallende indeksmarked.

Det er viktig å notere seg at volatilitetsfutures kan stige signifikant mer enn de underliggende indeksene vil falle. For eksempel fra 1. august til 30. september 2022 falt Euro 50 12%, mens EU Volatility Index steg 60%. I mars 2023 falt Euro 50 med 8%, mens EU Volatility Index steg 77%.

Hvordan trade EU Volatility Index

Som et resultat av denne korrelasjonen har EU Volatility Index en tendens til å stige når alle andre aktivaklasser synker. Derfor har det vist seg å være en relevant hedge i tider med globale kriser, som finanskrisen i 2008, børsraset 24. august 2015, i tillegg til EU-relaterte kriser som den greske gjeldskrisen i 2015, Brexit i 2016 og starten av krigen i Ukraina i 2022.

Hvordan fungerer EU Volatility Index?

En volatilitetsindeks måler forventningene på bevegelsene i aksjemarkedet, og EU Volatility Index måler forventet volatilitet i Euro 50 over de neste 30 dagene.

Indeksens verdi er et «annualisert standardavvik», som betyr at dersom EU Volatility Index er på 20:

Forventer markedet at det er en 65% sjanse (standardavvik = 1) at om ett år vil Euro 50-indeksen være innenfor et intervall på 20%, og
det er ca. 95% sjanse (standardavvik = 2) at om ett år vil Euro 50-indeksen være innen et intervall på 40%

Tidshorisonten for standardavvik (også kjent som volatilitetsmål) måles med kvadratroten av tid. For å forklare en EU Volatility Index verdi på 20 mot hvor mye markedet forventer at Euro 50 skal bevege seg de neste 30 dagene (rundt 1/12-del av året), deler vi med en kvadratrot på 12, eller ca. 3.5. Dette betyr at når indeksen er på 20 forventer markedet:

Rundt 65% sjanse for at indeksen vil være innenfor et 5.7% (20 / 3.5) intervall i løpet av 1 måned fra nå.
Rundt 95% sjanse for at indeksen vil være innenfor et 11.4% (5.7 X 2) intervall i løpet av 1 måned fra nå.

Standardavvik er et mål på spredningen til et sett med verdier. Et lavt standardavvik indikerer at verdiene har en tendens til å være nær gjennomsnittet (eller forventet verdi) av settet, mens et høyt standardavvik indikerer at verdiene har større spredning.

Hvis du åpner grafene for både Euro 50-Cash og EU Volatility Index så kan du se korrelasjonen mellom de to indeksene, så vel som den sammenlignbare volatiliteten.

IMG SPREADBET PLATFORM AWARD WINNING APP@2X

Effektiv trading overalt

Ønsker du å handle på farten? Vår prisbelønte tradingapp* lar deg åpne og lukke posisjoner, sette opp varslinger og gjøre analyser med mobil-optimaliserte charts pluss mye mer.

Les mer

CMC Markets er en «execution only» leverandør. Dette innholdet (uansett om det inneholder meninger eller ikke), er kun til generell informasjon og tar ikke hensyn til dine personlige forhold eller målsetninger. Ingenting i dette innholdet er (eller bør anses å være), økonomisk, investerings- eller annen form for råd som kan garanteres. Ingen uttalelse gitt i materialet utgjør en anbefaling fra CMC Markets eller forfatteren om at en bestemt investering, verdipapir, transaksjon eller investeringsstrategi passer for en bestemt person. Materialet er ikke utarbeidet i samsvar med lovkrav utformet for å fremme uavhengigheten til investeringsanalyse. Selv om vi ikke er spesifikt forhindret fra å gjøre handler før vi leverer dette materialet, søker vi ikke å dra nytte av materialet før det distribueres.