Slik bruker du teknisk analyse

Felles for alle typer CFDer er at de er godt egnet for trading. Siden kjøp og salg ofte er basert på bestemte kursmål, og at det er like enkelt å gå long som short, er det derfor populært å handle basert på teknisk analyse. Denne analysen er også et sentralt verktøy for risikostyring av posisjonene. Teknisk analyse kan brukes både for å finne muligheter og redusere tap. Merk for øvrig at CFDer handles med giring slik at både gevinst og tap kan forstørres.

Vi sender daglig ut en morgenrapport med et utvalg av produkter som det norske anerkjente teknisk analyse selskapet Investtech lager for våre kunder. Rapporten er utarbeidet eksklusivt for kunder av CMC Markets og tar for seg produkter og aktivaklasser vi mener er mest relevante for våre kunder.

Men hva er egentlig teknisk analyse?

Teknisk analyse består enkelt sagt av tolkning av historiske kursdata for å ha en formening om videre utvikling. Verktøyene vi som teknisk analytikere har er tekniske indikatorer, formasjoner, volumindikatorer, støtte- og motstandsnivåer og price action. Nyheter i seg selv inngår ikke i teknisk analyse.

Se listen helt nederst for en enkel forklaring på de viktigste begrepene innen teknisk analyse.

Enkelte tradere foretrekker å se på formasjoner, som de mener aller best reflekterer investor-psykologien. Det er fordi når man handler på teknisk analyse ser man investorpsykologien og implisitt hvordan markedet arbeider med å prise inn tilgjengelig informasjon. Tekniske formasjoner er et resultat av en drakamp mellom optimistene og pessimistene. Det er derfor mer nærliggende å se på denne utviklingen fremfor indikatorer som er matematiske beregninger basert på kursen og dermed et ekstra ledd fra faktisk underliggende årsak.

I det korte bildet fluktuerer kursene i de fleste markeder mellom såkalte støttenivåer og motstandsnivåer, i henholdsvis nedre og øvre del av et prisintervall. Mellom disse nivåene er kursen en evig kamp mellom optimister og pessimister, og styrkeforholdet dem imellom er ofte forutsigbart.

Vi vet at mange tradere taper når de handler med CFDer, men riktig bruk av teknisk analyse til risikostyring kan potensielt redusere traderens totale tapsside. Teknisk analyse er et ypperlig verktøy for risikostyring. Du klarer aldri å forutsi alle kursbevegelser, ta posisjoner deretter ta gevinst på riktig tid.

Med god teknisk analyse kan du veie sannsynlige utfall opp mot risk-reward. Altså, hvor sannsynlig er det at kursen går i den ene eller andre retningen, og hvor mye vil du tjene eller tape ved ulike utfall? Med et langsiktig perspektiv kan dette legge grunnlaget for hvorvidt du tjener på posisjonene du tar. Og du kommer ikke unna stop-loss: Ingen teknisk analyse gir vanntett risikostyring alene.

Investorpsykologi: Kampen mellom optimistene og pessimistene er avgjørende for å forstå kursendringer.
 
Formasjoner: Visse mønstre har en tendens til å gjenta seg i kursgrafer, disse kalles for tekniske formasjoner og viser drakampen mellom optimister og pessimister. Utfallet av gjentagende mønstre kan det føres statistikk på, og det er denne statistikken som blir lagt til grunn for handelen basert på tekniske formasjoner.
 
Price action: Hvilke egenskaper har kursbevegelsene? Er de brå, er de langsomme? Endrer de seg? Her ser vi på ting som volatilitet, endringen i volatilitet, trenden samt hvordan kursen reagerer for eksempel ved støtte- og motstandsnivåer.
 
Tekniske indikatorer: Dette er matematiske beregninger basert på kurshistorikk og/eller volum. Tekniske indikatorer måler typisk ulike faktorer som for eksempel momentum.
 
Trend: The trend is your friend - den langsiktige prisutviklingen for en aksje, en råvare, en valuta eller et annet finansinstrument.

Støttenivåer: Der hvor kursen normalt snur oppover igjen, når optimistene er i flertall etter at «den siste» pessimisten mener at kursen har falt nok.
 
Motstandsnivåer: Der hvor kursen normalt snur nedover igjen, når pessimistene er i flertall etter at «den siste» optimisten mener at kursen har steget nok.
 
Momentum: En anerkjent faktor til kursbevegelse i finans. Et uttrykk hentet fra fysikkens verden som snakker om den retningsbestemte bevegelsen. En aksje med høyt positivt momentum stiger raskt og dag etter dag. Den retningsbestemte bevegelsen er sterk og har en tendens til å vedvare.

Volumindikatorer: Identifiser prismomentum og bekreft eksistensen eller fortsettelsen av en trend ved å analysere nivåene på de omsatte volumene parallelt med prisbevegelsene i realtid. Du kan også se tilbake på historiske volumnivåer for å identifisere historiske trender og mønstre. Merk at dette kun gjelder for aksjer og indekser.