Hva er Fibonacci-trading?

Hvis Fibonacci-trendene brukes riktig, kan de hjelpe deg å identifisere kommende støtte- og motstandsnivåer på tidligere kursbevegelser.

Leonardo Fibonacci var en matematiker som ble født 1170. Han utarbeidet det vi kjenner som Fibonacci-tallfølgen og det gyldne snitt. Fibonacci-følgen er en tallrekke der neste tall er summen av de to forrige tallene. Den vil for eksempel være slik 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, osv.

Den er basert på reproduksjonsfrekvensen til to kaniner og den påfølgende teoretiske befolkningsveksten dersom følgende generasjoner fortsatte å reprodusere seg. Ved første øyekast kan det virke litt forvirrende å se at det er en sammenheng mellom en matematiker fra 1100-tallet, hastigheten som kaniner reproduserer seg og å forutsi den fremtidige retningen for finansmarkedene ved hjelp av teknisk analyse. Hvorfor er denne tallrekken så viktig for tradere?

Fokuset er vanligvis på snittet mellom tallene i rekken. Dette er det viktigste i arbeidet til Fibonacci. Alle tall i rekken delt på forrige tall gir oss 1,618 etterhvert som vi går lengre ned i rekken. Dette er kjent som «det gyldne snitt». For Fibonaccis tilhengere er det nok av eksempler i naturen som fester seg til dette forholdet eller den inverse verdien av tallet; 0,618. Det virker som det har spilt en stor rolle i konstruksjonen av alt rundt oss.​

Hvis vi for eksempel deler antall hunnbier med hannbier i en bikube vil løsningen bli 1,618. I solsikkene er hvert nye frø 0,618 omdreining fra det forrige. Fibonacci gjelder også for mennesker. Det er mange tilfeller av dette gylne snittet på kroppen vår: ett eksempel er forholdet mellom lengden på underarmen til hånden: 1,618.

Argumentet til tilhengere av Fibonacci er at hvis så mye av naturen og verden består av disse Fibonacci-forholdene, vil det samme gjelde for markedene? Analytikerne bruker blant annet denne tilnærmingen gjennom Fibonacci-nivåer. La oss for eksempel si at et marked stiger, og som i alle markeder beveger det seg ikke i en rett linje og starter å falle tilbake. Traderne vil se på Fibonacci-forholdene og prøve å finne ut hvor fallet vil stanse og markedet vil fortsette å stige som tidligere.

Det gyldne snittet av det magiske tallet 1,618 blir omgjort til tre prosenttall: 23,6 %, 38,2 % og 61,8 %. Dette er de tre mest populære prosenttallene, selv om noen tradere også vil se på nivåene for 50 % og 76,4 %. 50 % er ikke et Fibonacci-tall, men har generelt vist seg å være et populært tall i korrigering av en primær eller sekundær kursbevegelse. Nå vil vi fokusere på 50 % og de to populære Fibonacci-prosenttallene 38,2 % og 61,8 %.

Disse brukes på chartet for å prøve å finne potensielle skjulte nivåer av støtte og motstand i markedet. Når markedet faller tilbake til 38,2 % fra forrige stigning (det første store Fibonacci-nivået), vil tradere sjekke om kjøpere kommer inn. Hvis dette 38,2 %-nivået brytes, forventes det at 50 %-nivået blir det neste målet. Hvis markedet glir gjennom dette 50 %-nivået, vil tradere se om markedet endelig stopper å falle når det har gått tilbake 61,8 % av forrige bevegelse. For de fleste tilhengerne av Fibonacci betyr dette at hvis det bryter gjennom 61,8 %-nivået, vil markedet gå tilbake til der det startet.

Vi kan lage Fibonacci-nivåer ved å ta en topp og en fordypning (av to ytterpunkter) på et chart og dele det på den vertikale avstanden til Fibonacci-tallene over. Når disse nivåene er identifisert, kan vi tegne horisontale linjer og identifisere potensielle støtte- og motstandsnivåer.

Dette eksempelet viser stigningen i kursen til West Texas råolje (også kalt WTI råolje). Markedet vil da stanse og traderne kan bruke Fibonacci-nivåene til dette trekket for å se hvor støtten kommer inn. Som du ser glir kursen tilbake, men sonderer bare gjennom en kort stund, 38,2 %-nivået i $ 35-området gir litt støtte til slutt. Markedet returnerer og beveger seg ut til nye topper for å bygge seg opp igjen.

Fibonacci gjelder ikke bare i stigende markeder. Hvis et marked har falt, vil tilhengere av Fibonacci bruke nivåene til å gå opp igjen. La oss ta et eksempel på et marked som har falt 100 punkter. Hvis det beveger seg 38,2 %, vil de som ser på Fibonacci-nivåene forvente at bevegelsen sakte vil gå tom for energi. Hvis dette nivået brytes, vil tradere se på 50 %-nivået og forvente at markedet vil snu nedover igjen. Hvis dette nivået også brytes, vil 61,8 %-nivået av fallet bli neste mål. Med et brudd her, vil det tyde på at markedet vil gå helt tilbake til der begynte å falle.

Dette eksempelet viser stigningen i kursen til West Texas råolje (også kalt WTI råolje). Markedet vil da stanse og traderne kan bruke Fibonacci-nivåene til dette trekket for å se hvor støtten kommer inn. Som du ser glir kursen tilbake, men sonderer bare gjennom en kort stund, 38,2 %-nivået i $ 35-området gir litt støtte til slutt. Markedet returnerer og beveger seg ut til nye topper for å bygge seg opp igjen.

Ikke alle er tilhengere av Fibonacci-tilnærmingen til markedsanalyse. Noen ser bare nivåene som selvoppfyllende profeti fordi så mange personer følger dem, og at de ikke har bestemte «magiske» egenskaper. Men også skeptikerne kan bruke denne innsikten til potensielle vendepunkter i markedet, som ikke var så lett å oppdage ved første øyekast.