EBC nie zaskoczył uczestników rynku skalą cięcia stóp procentowych, tnąc stopę refinansową o 60 pb nad stopę depozytową. To właśnie stopa refinansowa jest najważniejszą dla gospodarki. Gospodarka strefy euro radzi sobie dość słabo, co widać choćby po danych PMI, czy mizernym wzroście gospodarczym. Dzięki takiemu posunięciu jest szansa, że w eurolandzie zobaczymy ożywienie. EBC rzucił koło ratunkowe, szczególnie dla słabo radzącej sobie gospodarki Niemiec.
Teraz uwaga inwestorów skupi się na środowej decyzji FOMC. Dylemat Rezerwy Federalnej w kwestii obniżek stóp procentowych: zacząć na dużą czy na małą skalę? Bank centralny ma obniżyć stopy procentowe po raz pierwszy od 2020 r. Bankierzy zasygnalizowali pewność, że inflacja powraca do celu banku i mogą dokonać wielokrotnych obniżek stóp procentowych w ciągu najbliższych kilku miesięcy, stają przed pytaniami, czy obniżyć o tradycyjne 0,25 punktu procentowego, czy o 0,5 punktu. Teraz Fed skupi się na rynku pracy, który zgodnie z założeniami Fed skurczył się. Odpowiedzi na pytanie o to, jak szybko działać, mogą ujawnić wskazówki dotyczące szerszej strategii Fed. Ilość cięć w ciągu najbliższych kilku miesięcy będzie o wiele ważniejsza niż to, czy pierwszy ruch wyniesie 25 czy 50 pb. Bankierzy są zaniepokojeni utrzymywaniem stóp procentowych zbyt wysoko przez zbyt długi czas, pośród dowodów, że wyższy koszt pieniądza, spowalnia inflację poprzez chłodzenie wydatków, inwestycji i zatrudnienia. Ale nie chcą wypuścić z rąk miękkiego lądowania, w którym inflacja spada bez poważnego wzrostu bezrobocia.
W oczekiwaniu na Fed, dolar znalazł się pod presją i wciąż traci do głównych walut. CMC USD Index znajduje się w okolicach najniższego poziomu w tym roku.
Źródło: opracowanie własne, stan na dzień 13.09.2024.
Podsumowanie sesji w Europie i USA
Decyzja EBC wsparła giełdy Starego Kontynentu, które wcześniej poszukiwały kierunku, na zmianę to rosnąc to znów spadając. I chociaż sam handel przebiegał dość płasko, to zieleń na zakończeniu sesji zawdzięczamy wysokiemu otwarciu. Niemniej wciąż widoczna jest pewna nerwowość. Wszystkie wiodące indeksy zyskały od 0,52% (CAC40) do 1,08% (IBEX 35).
Na Wall Street, po neutralnym początku, od poły notowań wszystkie indeksy skierowały się na północ finiszując w okolicach dziennych maksimów. Dow Jones wzrósł o 0,58%, S&P 500 zyskał 0,75%. Nasdaq Composite zaliczył wzrost o 1%.
W Azji mieszane nastroje
Na giełdach w rejonie Azji i Pacyfiku po sesji wzrostowej powróciły mieszane nastroje. Indeks giełdy w Tokio spada o 0,8% po wzroście o 3,28% dzień wcześniej. Australijski S&P/ASX 200 drożeje o 0,25%. Południowokoreański KOSPI traci 0,1%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (0,97%), Szanghaj (-0,09%), Singapur (0,15%), Sensex (-0,20%). Indeks Asia Dow w górę o 0,38%.
Podsumowanie sesji na GPW
Po kilku spadkowych sesjach na parkiecie przy Książęcej, przyszedł czas na pobudkę byków, tym bardziej że dużymi krokami zbliża się termin rozliczenia wrześniowej serii kontraktów, a wszystko wskazuje na to, że to niedźwiedzie próbują kontrolować rynek.
Poprawa nastrojów na europejskich giełdach oraz na Wall Street udzieliła się stronie popytowej. Już sam początek handlu zapowiadał się po myśli byków. Wysokie otwarcie było kluczowe dla wyniku sesji. To ono zdecydowało, że WIG20 zakończył handel solidnym wzrostem, bowiem sam przebieg handlu był dość nudny. Indeks przez cały dzień handlowany był w niewielkiej zmienności. Jednak benchmark znalazł się w ważny miejscu technicznym. W środę, próba obrony wsparcia w okolicach 2300 pkt. zakończyła się niepowodzeniem, a sam poziom został rozjechany z marszu, spadając do poziomu 2260 pkt. Wczorajszy wzrost zakończył się powrotem do wspomnianego poziomu, a tym samym pokonane wsparcie 2300 pkt. zostało przetestowane od spodu.
Na chwile obecną poziom ten jest kluczowym dla dalszych losów indeksu. Jeśli z otoczenia zewnętrznego nie napłyną negatywne wiadomości, jest szansa na powrót w rejon 2420 pkt. Dodatkowo wczoraj mieliśmy udaną próbę obrony linii trendu. W alternatywnym scenariuszu, nie można wykluczyć sprowadzenia WIG20 w stronę 2200 pkt.
Z grona blue chipów, 16 spółek odnotowało wzrost. Liderem był mBank, którego akcje wzrosły o 4,64%. Ponad 3% zyskały JSW, LPP, Allegro i Pepco. Po drugiej stronie rynku znalazło się Dino przecenione o 1,64%.
Obrót na szerokim rynku wyniósł 1,05 mld zł. WIG zyskał 1,50%. Indeks blue chipów zyskał 1,41%. WIG20fut wzrósł o 1,70%, osiągając na zamknięciu wartość 2270 pkt. Najlepiej wypadły średnie spółki. mWIG40 odnotował wzrost o 2,58%. sWIG80 zakończył dzień 0,14% niżej.
PLN pozostaje mocnym do walut rezerwowych
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,08.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,28.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 3,86.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,55.
PLNJPY – para handlowana jest po 36,40.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
