Byki kontrolują giełdy. Wall Street wierzy, że marzenie o miękkim lądowaniu jest bliskie spełnienia. Wywołuje to nową falę popytu na akcje. Wzrost ten rozpoczął się pod koniec października i początkowo był wywołany głębokim wyprzedaniem rynku i zjawiskiem sezonowości. To doprowadziło S&P500 blisko poziomu 4400, który udało się pokonać w pierwszej połowie listopada, sygnalizując bycze nastroje. W minionym tygodniu, dane CPI i duże pokrycie krótkich pozycji przyspieszyły wzrost. Indeks dotarł się w piątek do pierwszego poziomu oporu na 4510 (maksimum z połowy września). Kolejny poziom oporu jest na 4540 (maksimum z 1 września). Giełdy ponownie wykazują tendencję wzrostową, kiedy sekretarz skarbu Janet Yellen złagodziła obawy dotyczące załamania na rynku obligacji, modyfikując plany emisji amerykańskiego długu. W ciągu ostatniego tygodnia indeks S&P 500 wzrósł o 2,2%, kończąc najlepszy trzytygodniowy okres od czerwca 2020 r. Fala zakupów obligacji skarbowych spowodowała spadek rentowności 10-cio letnich papierów do 4,44%, łagodząc utrzymujące się obawy, czy rosnące koszty finansowania będą hamować wzrost gospodarczy w USA.
Źródło: opracowanie własne, stan na dzień 20.11.2023.
W tym tygodniu inwestorzy będą analizować protokoły z ostatniego posiedzenia FOMC w poszukiwaniu wskazówek na temat wysiłków Rezerwy Federalnej na rzecz gaszenia inflacji. Niższy niż oczekiwano odczyt inflacji sprawił, że zdaniem rynku kolejna podwyżka stóp w tym roku nie wchodzi w grę. Obecnie inwestorzy oczekują, że gospodarka ochłodzi się na tyle, aby Fed mógł rozpocząć obniżanie stóp procentowych w przyszłym roku, nie powodując przy tym dramatycznego spowolnienia wydatków konsumenckich ani gwałtownego spadku siły roboczej. Inwestorzy liczą na to, że powinno to stworzyć optymalne warunki do zakupu akcji.
Indeksy blisko ważnych oporów.
Wczorajszy handel w Europie zakończył się w wyśmienitych nastrojach. Germany 40 zbliża się do oporu na poziomie 16050. France 40 zamknął się powyżej oporu na poziomie 7200, a Italy 40 pokonując szczyty przy 29300 otworzył drogę do tegorocznego maksimum nieco powyżej 29750. Wszystkie wiodące indeksy zyskały w piątek od 0,82% (FTSE MIB) do 1,26% (FTSE100).
Na Wall Street była to płaska sesja zakończona w okolicach poprzedniego zamknięcia, gdy benchmarki dotarły do ważnych poziomów technicznych. Dow Jones Industrial Average zyskał 2 pkt., czyli 0,01%, będąc w bezpośredniej bliskości pułapu 35000 pkt. S&P500 wzrósł o 0,13%. Nasdaq Composite zyskał 0,08%.
W Azji mieszane nastroje.
Dzisiejsza sesja giełdowa w rejonie Azji i Pacyfiku przebiega w mieszanych nastrojach, gdy indeksy na Wall Street dotarły do ważnych poziomów technicznych. Indeks giełdy w Tokio spada o 0,59%. Australijski S&P/ASX 200 drożeje o 0,12%, a południowokoreański KOSPI zyskuje 1,18%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (1,87%), Szanghaj (0,46%), Singapur (-0,68%), Sensex (-0,31%). Indeks Asia Dow rośnie o 0,24%.
Podsumowanie sesji na GPW.
Po tym jak listopadowy rajd na parkiecie przy Książęcej przebił oczekiwania nawet największych optymistów, piątkowa sesja przyniosła kontynuację byczych nastrojów. Chwilowe cofnięcie na poprzedniej sesji być może było próbą realizacją zysków z długich pozycji, jednak ci traderzy którzy to uczynili, na pewno nie są zadowoleni ze swojej decyzji. Nawet jeśli wcześniejsze “ponadnormatywne” wzrosty miałby zapowiadać realizację zysków, nadal wydaje się, że krajowy parkiet jest nad wyraz silny. WIG20 ustanowił roczne maksimum, a techniczna na WIG20 dalej może sprzyjać popytowi. Indeks oddala się powyżej 50-cio i 200-stu sesyjnej średniej kroczącej i nie jest wykluczone, że wkrótce pokusi się o atak na kolejny okrągły poziom 2300 pkt.
Byki mogą liczyć na to, że optymizm z początku miesiąca ma szansę przełożyć się na poprawę nastrojów do końca grudnia, jeśli zyski z kontraktów na WIG20 będą bronione do czasu wygasania serii. Nie oznacza to jednoznacznie, że nasza giełda ma najgorsze za sobą. Wiele będzie zależeć od globalnych nastrojów, napływających danych z największych gospodarek, skutków walki z inflacją oraz tego, czy restrykcyjna polityka banków centralnych nie doprowadzi do recesji.
Obrót na szerokim rynku wyniósł 941 mln zł. WIG zyskał 0,48%. Indeks blue chipów dodał do dorobku 0,5%. WIG20fut zyskał 0,49%, osiągając na zamknięciu wartość 2238 pkt. W obraz rynku wpisały się średnie i małe spółki. mWIG40 wzrósł o 0,47%. sWIG80 zamknął się z zyskiem 0,55%.
Złoty stabilny do walut rezerwowych na poziomie piątkowego zamknięcia.
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,01.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,38.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 4,19.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,54.
PLNJPY – para handlowana jest po 37,10.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
