Wszystkie media w USA, w tym związane z finansami i inwestowanie skupiły się tylko na jednym. Jakie decyzje zapadną po zaprzysiężeniu Donalda Trumpa oraz nominacji członków jego gabinetu. Scott Bessent z uznaniem wypowiadał się o stosowaniu taryf w celu rozwiązania tego, co nazwał nieuczciwymi praktykami handlowymi i zwiększenia dochodów budżetu federalnego. Jednak w jego wypowiedzi nie było wystarczająco dużo argumentów, aby uspokoić obawy dotyczące tego, jak cła mogą uderzyć w rynki. Szczegóły polityki taryfowej, najprawdopodobniej nie zostały zaproponowane przez Bessenta ani nie zostały ustalone przez senatorów, więc obawy dotyczące taryf pozostaną do poniedziałku.
Osobną kwestią jest stan finansów USA. Propozycja Trumpa dotycząca zniesienia pułapu zadłużenia, czyli prawnego limitu zadłużania się rządu USA, obowiązującego od I wojny światowej musi budzić niepokoje szczególnie tych graczy inwestujących w papiery dłużne. Plan Trumpa mający na celu obniżenie deficytu handlowego jest proinflacyjny i nierozsądny, jak uważa część ekonomistów. Jednym z bardziej oszałamiających pomysłów politycznych, który ostatnio zyskał popularność w Stanach Zjednoczonych, jest to, że prezydent-elekt Donald Trump i jego zespół po objęciu urzędu zrobią wszystko, aby obniżyć wartość dolara. Ma to zwiększyć konkurencyjność eksportu USA i ograniczyć deficyt handlowy.
Osłabienie dolara wiązałaby się z wywieraniem nacisku na Rezerwę Federalną USA w celu poluzowania polityki pieniężnej. Trump mógłby zastąpić przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella i zmusić Kongres do zmiany ustawy o Rezerwie Federalnej. Ale Fed nie zamierza działać po cichu. Politykę pieniężną tworzy 12 członków FOMC, a nie tylko przewodniczący. Rynki finansowe, a nawet potulny Kongres uznałyby zniesienie niezależności Fed za zbyt daleko idące rozwiązanie. Nawet gdyby Trumpowi udało się „ujarzmić” Fed, luźniejsza polityka pieniężna spowodowałaby przyspieszenie inflacji, neutralizując wpływ słabszego kursu dolara. Nie byłoby żadnej poprawy konkurencyjności USA ani bilansu handlowego.
Źródło: opracowanie własne, stan na dzień 17.01.2024.
Podsumowanie sesji w Europie i USA.
Po wtorkowym odbiciu, środowa i wczorajsza sesja na giełdach Starego Kontynentu pokazała, że wciąż w Europie nie brakuje optymistów i to pomimo tego, że gospodarka całej strefy euro boryka się z licznymi problemami. Poza IBEX35 (-0,49%) wszystkie pozostałe wiodące indeksy finiszowały na plusie zyskując od 0,39% (Dax) do 2,14% (CAC40).
Na Wall Street zagościł marazm po środowym rajdzie. Rozpoczęty sezon wyników może sugerować, że zyski spółek utrzymały się w IV kwartale na solidnym poziomie. Jednak inwestorzy mogą być ostrożni w podejmowaniu decyzji i poczekają do przyszłego tygodnia na pierwsze decyzje prezydenta Trumpa. Dow Jones stracił 0,16%. S&P500 stracił 0,21%. Nasdaq Composite odnotował spadek o 0,89%.
W Azji mieszane nastroje.
Na giełdach w rejonie Azji i Pacyfiku, panują dziś mieszane nastroje po spadkach na Wall Street. W dalszym ciągu słabo radzi sobie Nikkei, który traci w perspektywie prawdopodobnego podniesienie stóp procentowych przez Bank Japonii. Indeks giełdy w Tokio spada o 0,34%. Australijski S&P/ASX 200 tanieje o 0,20%. Południowokoreański KOSPI spada o 0,2%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (0,42%), Szanghaj (0,44%), Singapur (0,24%), Sensex (-0,75%). Indeks Asia Dow w dół o 0,39%.
Podsumowanie sesji na GPW.
Po fantastycznej środowej sesji na parkiecie przy Książęcej, nadszedł czas uspokojenia nastrojów, więc za nami nudny handel. Indeksy poszukują kierunku. Na zmianę, po sesji wzrostowej nadchodzą spadki i odwrotnie.
Martwić może fakt, że inwestorzy zagraniczni wycofali sporą ilość środków z rynków wschodzących. Warszawa odnotowała dwudziestoprocentowy odpływ kapitału. Możliwa podwyżka stóp procentowych w Japonii i prawdopodobne oddalone w czasie cięcie stóp procentowych przez Fed może ostudzić nastawienie inwestorów zagranicznych do rynków wschodzących, w tym i do warszawskiej giełdy. Na razie poziom 2280 pkt. stanął na przeszkodzie byczo nastawionym graczom. Rodzi się pytanie, czy zagraniczny kapitał wybrał bezpieczniejsze aktywa takie jak obligacje i co musi się stać, aby powrócił do akcji.
Po wysokim otwarciu, WIG20 od razu spadł na czerwone terytorium i w niewielkiej zmienności pozostał tam do końca notowań, jednak ostatecznie WIG20 zakończył dzień w blisko maksimum dziennego zakresu wahań.
Z technicznego punktu widzenia, indeks wciąż znajduje się w fazie korekty ostatniej fali spadkowej z kluczowym wsparciem na poziomie 2080 pkt. Niemniej wczorajsza sesja zasugerowała, że możliwy pierwszy cel dla byków będący w okolicach 2380 pkt. zostanie osiągnięty.
Z grona blue chipów 7 spółek odnotowało zysk. Liderami wzrostów były CD Projekt i Cyfrowy Polsat. Akcje tych spółek zyskały odpowiednio 6,45% i 1,04%. Po przeciwnej stronie rynku znalazło się Pepco przecenione o 8,27%. O ponad 2% spadły banki: Pekao, Alior, mBank
Obró t na szerokim rynku wyniósł 1,11 mld zł. WIG stracił 0,21%. Indeks blue chipów stracił 0,30%. WIG20fut wzrósł o 0,13% osiągając na zamknięciu wartość 2302 pkt. W obraz rynku wpisały się średnie spółki. mWIG40 stracił 0,18%. Jedynym jasnym punktem były maluchy. sWIG80 zakończył dzień wzrostem o 0,21%.
PLN stabilny do walut rezerwowych.
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,06.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,26.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 4,14.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,54.
PLNJPY – para handlowana jest po 37,50.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
