Rozpoczęty właśnie 2024 r. prawdopodobnie będzie rokiem dynamicznych ruchów. Część analityków uważa, że w pierwszej połowie roku gospodarka USA zostanie dotknięta płytką recesją. Do tego wybory w USA, wojna w Ukrainie, konflikt zbrojny w strefie Gazy, rosnące napięcia na linii USA - Chiny oraz UE - Chiny, walka z uporczywą inflacją i obawy o spowolnienie gospodarcze, będą czynnikami, które wprowadzą podwyższoną zmienność na prawie na wszystkich klasach aktywów. Do tej mieszanki należy dołożyć spekulacje na temat dalszych ścieżek podwyżek stóp procentowych ze strony banków centralnych.
Rynki akcyjne wspięły się na wysokie poziomy, a część indeksów ustanowiła historyczne maksima. Pomimo słabych wyników finansowych spółek z indeksu S&P500, popyt na akcje nie słabł i znów okazało się, że w czasie wysokiej inflacji, akcje spółek dywidendowych zyskują na popularności, gdy inwestycje w obligacje nie przynoszą oczekiwanej stopy zwrotu. Boom na sztuczną inteligencję był kolejną przesłanką do kupna akcji spółek o największej kapitalizacji, zatem rajd na S&P500 i Nasdaq 100 w dużej mierze odpowiadały za ich wzrost. Wysokie stopy procentowe wywindowały rentowności obligacji na poziomy nie widziane od lat i sprowadziły ich ceny w okolice minimów z sierpnia 2007 r. W ostatnich tygodniach amerykańskie akcje notowały wzrosty w wyniku oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych przez System Rezerwy Federalnej (FED) w przyszłym roku. Po tym, jak Jerome Powell przyznał, że cykl podwyżek stóp procentowych naprawdę się zakończył, a wykres punktowy oczekiwań FED dotyczących stóp procentowych zaczął uwzględniać do trzech obniżek stóp procentowych w przyszłym roku.
Źródło: opracowanie własne, stan na dzień 02.01.2024
W tym tygodniu poza odczytami PMI uwaga uczestników rynku skupi się na danych z amerykańskiego rynku pracy. Słabsze od oczekiwań odczyty upewnią Fed, że sytuacja dojrzewa do podjęcia decyzji o cięciu stóp procentowych. W środę poznamy raport JOLTS o ilości wolnych miejsc pracy. W czwartek raport ADP o zmianie zatrudnienia w sektorze prywatnych przedsiębiorstw. Kulminacji można spodziewać się w piątek. Payrollsy jak zwykle zapewnią sporą zmienność na rynkach. Oczekuje się, że zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym wyniesie 163 tys, a stopa bezrobocia wzrośnie do 3,8%.
Ostatnia sesja roku pod hasłem “dotrwać do końca roku”.
Zgodnie z planem Rajd Świętego Mikołaja rozkręca się. Sesja w Europie. która kończyła udany rok dla byczo nastawionych graczy przebiegała dość płasko i zakończyła się niewielkimi wzrostami wszystkich głównych indeksów, które zyskały od 0,07% (FTSE MIB) do 0,30% (Dax).
Natomiast sesja na Wall Street zakończyła się niewielkimi spadkami. Dow Jones Industrial Average stracił 20 pkt., czyli 0,05%. Indeks S&P 500 zbliża się do najwyższego poziomu w historii, mimo że odsetek spółek wchodzących w skład indeksu osiągających gorsze wyniki w 2023 roku wynosi 72%. S&P500 spadł o 0,28%. Nasdaq Composite zniżkował o 0,56%.
Giełdy w Azji w mieszanych nastrojach.
W rejonie Azji i Pacyfiku pierwsza sesja 2024 roku przebiega w mieszanych nastrojach. Indeks giełdy w Tokio spada o 0,22%. Australijski S&P/ASX 200 drożeje o 0,49%, a południowokoreański KOSPI rośnie o 0,59%. Na pozostałych parkietach: Hong Kong (-1,79%), Szanghaj (-0,17%), Singapur (-0,19%). Sensex spada o 0,80% po tym jak przez ostanie sesje ustanawiał rekordy wszechczasów. Indeks Asia Dow traci 0,49%.
Podsumowanie sesji na GPW.
Ostatnia sesja roku na GPW, podobnie jak i czwartkowa, zakończyła się nieznaczną korektą. Na globalnych parkietach trwa hossa, a zatem można było się tego spodziewać, że przy Książęcej ostatnie godziny handlu będą przebiegać w sielskiej atmosferze. Jak na razie rynek byka rozwija w ramach tradycyjnego już Rajdu Świętego Mikołaja.
Do połowy sesji niewiele się działo, a wręcz wiało nudą. WIG20 oscylował wokół poziomu odniesienia i od tego czasu skierował się na południe. Jak na razie poziom 2400 pkt. pozostaje zaporą i na ten moment opór intraday powstrzymuje zapędy byków. Dopiero pokonanie tego poziomu otworzyłoby dalszą drogę na północ.
Technicznie sytuacja niewiele się zmieniła. Dopóki WIG20 skutecznie broni lokalnego wsparcia na poziomie 2300 pkt., przynajmniej na razie nie ma co mówić o zmianie sentymentu.
Obrót na szerokim rynku wyniósł 852 mln zł. WIG stracił 0,60%. Indeks blue chipów oddał z dorobku 0,57%. WIG20fut spadł o 0,63%, osiągając na zamknięciu wartość 2369 pkt. W obraz rynku wpisały się średnie i małe spółki. Indeks mWIG40 stracił 1,04%. sWIG80 zamknął się ze stratą 0,20%.
Złoty stabilny do głównych walut w pierwszym dniu roku.
GBPPLN – para aktualnie handlowana jest po 5,02.
EURPLN – dziś euro wycenione jest na 4,34.
USDPLN – dolar jest dziś handlowany po 3,94.
CHFPLN – aktualnie za franka trzeba zapłacić 4,67.
PLNJPY – para handlowana jest po 35,90.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
