ETF:er gör det möjligt för investerare att skapa en omedelbar diversifiering genom att få exponering mot en rad aktier inom en sektor, eller rena index såsom S&P 500 eller Russell 3000-index. Detta med en enda transaktion.
ETF:er kan klassificeras i tre huvudfondtyper, vanligtvis baserat på specifika investeringsegenskaper. Dessa kategorier är passiva, smart beta och aktivt förvaltade. Skillnaden mellan varje fondtyp är den underliggande investeringsstrategin. Till exempel använder en indexfond en strategi som kräver mindre involvering, eftersom dessa fonder är inrättade för att kopiera resultatet för ett brett marknadsindex, exempelvis FTSE 100 eller S&P 500. Dessa är passivt förvaltade fonder. En aktivt förvaltad fond kommer å andra sidan att få sina innehav omjusterade och omfördelade ofta av portföljförvaltare i ett försök att överträffa fondens jämförelseindex.