Kan solkraft rädda både världen och portföljen?
Förutom att vara en viktig källa till D-vitamin och allmän lycka har solen förmågan att lösa många av världens energiutmaningar.
Solenergi har haft en anmärkningsvärd resa under de senaste åren och står ut bland de mest lovande energikällorna. Under 2022 ökade solkraftskapaciteten mer än alla andra energikällor tillsammans, enligt International Energy Forum (IEF). Och med kostnader som sjunkit med 85 procent sedan 2010 anses solenergi nu vara den billigaste källan till ny kraftkapacitet.
Den installerade solcellskapaciteten växer i en otrolig takt, med en fördubbling ungefär vart tredje år och en tiofaldig ökning varje decennium, och år 2024 kommer solenergi att stå för cirka sex procent av världens elektricitet, enligt The Economist. I sin ledare förutspår tidningen att solenergi på 2040-talet kan bli den största energikällan globalt.
Globalt sett bådar ett starkt offentligt stöd gott för solenergi: investeringar i solenergi kommer att uppgå till 4,2 biljoner dollar fram till 2050, uppskattar International Energy Agency (IEA) i sin World Energy Outlook Report.
Utmaningen i Kina
I synnerhet USA är också oroat över den geopolitiska aspekten: solenergi är lokal och kan inte användas som ett förhandlingsargument av främmande makter.
Det var konkurrensen från Kina som tog död på norska REC på sin tid, och Kina är fortfarande en stor utmaning för den globala solenergiindustrin. Landet ligger bakom den absoluta merparten av världens solpaneler och inte minst kontrollerar man det kisel som behövs för att producera dem. Denna marknadsmakt väcker oro, med Europas energiberoende av Ryssland i färskt minne. USA har svarat med tullar på kinesisk solteknologi som en del av det pågående handelskriget mellan länderna.
Betydande överkapacitet har lett till ett markant pris- och marginalfall på den kinesiska marknaden och mycket tyder nu på en omfattande konsolidering i branschen, enligt analysföretaget BloombergNEF.
Ren energi till datacenter
I USA, där solenergi endast står för 3,9 procent av energimixen, är tillgången till elnätet en stor utmaning.
De stora amerikanska teknikföretag som länge har drivit på den globala börsuppgången behöver enorma mängder ren energi för att driva sina datacenter.
Under de senaste fem åren har Amazon, Microsoft, Meta Platforms och Google ensamma stått för 40 procent av efterfrågan på storskaliga solcellsprojekt i USA. I synnerhet artificiell intelligens, som nu toppar allas agenda, är otroligt energikrävande.
Datacenter förväntas stå för åtta procent av USA:s elförbrukning 2030 - mer än en fö rdubbling jämfört med dagens nivåer.
Solenergi förväntas stå för 58 procent av den nyinstallerade elektriska kapaciteten i USA år 2024, enligt beräkningar från US Department of Energy.
Solindex i skuggan
Det var länge sedan solen sken på de noterade solcellsbolagen. De senaste tre åren har inneburit många dagar i skuggan av andra branscher.
MAC Global Solar Energy Index nådde sin topp i början av 2021, men har sedan dess tappat två tredjedelar av sitt värde.
Det finns många fonder och ETF:er som innehåller flera former av förnybar energi. Du kan få en 100-procentig solexponering genom Invesco Solar Energy, som följer ovan nämnda index. Exponeringen är global, men domineras av amerikanska och kinesiska bolag.
Tittar man närmare på innehaven finns det tre amerikanska bolag som tillsammans står för mer än en fjärdedel och som alla är högt rekommenderade av Wall Street.
First Solar-aktien har fallit tillbaka något från all-time-high den 12 juni, men bolaget är väl positionerat i värdekedjan som världens största tillverkare av tunnfilmssolcellsmoduler för omvandling av solljus till elektricitet, med produktionslinjer i Vietnam, Malaysia, USA och Indien. Efterfrågan på bolagets produkter verkar av allt att döma vara stark.
Enphase Energy är mer av ett teknikföretag och levererar en integrerad plattform för lagring av solenergi, främst för taklösningar. Bolaget upplevde en marginell nedgång i intäkterna under 2023 och aktiekursen har nästan halverats sedan toppnoteringen.
Nextracker är också starkt teknikdrivet, med mjukvarulösningar som gör det möjligt för solpaneler att följa solens rörelser för att optimera prestandan.
Bolagens halvårsrapporter under sommaren kan ge en bra indikation på om de går mot ljusare soliga tider framöver. Ett antal aktier inom förnybar energi föll dock kraftigt efter president Joe Bidens sensationella debattinlägg i slutet av juni. För i höstmörkret lurar ett hot i form av presidentvalet som kan bli avgörande för det fortsatta politiska stödet till solindustrin.
CMC Markets erbjuder sin tjänst som ”execution only”. Detta material (antingen uttryckt eller inte) är endast för allmän information och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter eller mål. Ingenting i detta material är (eller bör anses vara) finansiella, investeringar eller andra råd som beroende bör läggas på. Inget yttrande i materialet utgör en rekommendation från CMC Markets eller författaren om en viss investering, säkerhet, transaktion eller investeringsstrategi. Detta innehåll har inte skapats i enlighet med de regler som finns för oberoende investeringsrådgivning. Även om vi inte uttryckligen hindras från att handla innan vi har tillhandhållit detta innehåll försöker vi inte dra nytta av det innan det sprids.
