Fisher Transform

Fisher Transform, auch Fisher Indikator genannt, ist ein Indikator der technischen Analyse und wurde entwickelt, um Trendwenden zu erkennen. Nicht zu verwechseln mit der Fisher Z Transformation. Die statistische Formel der Fisher Z Transformation ist zwar gleich. Im Gegensatz zu dieser inkludiert der Fisher Transform jedoch zusätzlich ein SMA.

Bei Tradern ist der Fisher Transform besonders beliebt, weil er Kauf- und Verkaufssignale tendenziell früher erzeugt als andere Indikatoren. In seiner Funktionsweise ähnelt er dem Stochastik Oszillator.

Der Fisher Transform Indikator nimmt an, dass Kurse sich innerhalb einer Gauß‘schen Glockenkurve bewegen. Der Indikator funktioniert, indem er den Kurs eines Basiswertes in die Gauß’sche Normalverteilung umwandelt und somit eine klare Darstellung des Trends erhält. Die Normalverteilung ist bekanntermaßen eine Häufigkeitsverteilung. Basiswerte sind hingegen nicht „normal“ verteilt. Um sie einfacher interpretieren zu können, müssen sie entsprechend transformiert werden.

Ähnlich dem Stochastik Oszillator, reagiert der Fisher Transform Indikator auf überkaufte und überverkaufte Positionen eines Preischarts. Der Indikator oszilliert an der Nulllinie. Je kürzer die gewählte Periode für die Berechnung ist, desto stärker können die Signale für eine Trendumkehr ausfallen. Gleichzeitig kann es auch öfter zu Fehlsignalen kommen. Es empfiehlt sich deshalb, größere Perioden zu wählen.

Immer, wenn der Fisher Transform die Nulllinie schneidet, können Trader von einem Trendwechsel ausgehen. Ebenso, wenn der Fisher Indikatorlängere Zeit über der Nulllinie liegt und möglicherweise noch weiter steigt, denn dann spricht man von einem überkauften Wert. Der Kurs wird demzufolge voraussichtlich bald fallen.

Gegenteilig dazu gilt ein Wert als überverkauft, wenn sichder Fisher Transform unter der Nulllinie befindet und weiter fällt. Dies spricht für eine Tendenz zur Trendumkehr nach oben. Der Wechsel wird durch den Bruch einer Trendlinie oder einer Unterstützungslinie im Kurs bestätigt. Zur weiteren Unterstützung sollten zusätzliche Indikatoren genutzt werden.