Patrones de trading

El triángulo ascendente es posiblemente el mejor modelo de esta categoría, ya que incorpora el uso de una línea de resistencia (que los traders a menudo buscan) y una línea de soporte ascendente.

Los elementos importantes de esta formación son las dos líneas marcadas en rojo: la línea de resistencia y la línea ascendente. Le recomendamos prudencia cuando opere con volúmenes durante la formación de este patrón y que observe cómo esos volúmenes se ven afectados cuando se produce el breakout.  

Por lo general buscará que los niveles de volumen disminuyan durante el tiempo en el que se forma el patrón. Una forma de entender esta disminución es que los compradores y vendedores se ven gradualmente empujados hacia un equilibrio cada vez más estrecho entre soporte y resistencia, lo que disipa el interés hasta que el precio estalla para después iniciar nuevamente su tendencia. Si el volumen no está disminuyendo, eso no significa necesariamente que haya un problema con el patrón; no obstante, algo a lo que debería prestar atención es el pico del volumen cuando se produce la ruptura. Esto tiende a tener un efecto beneficioso sobre la fuerza global del patrón a partir de entonces.

Otro efecto que vale la pena también buscar cuando se producen ruputras es un hueco en el precio. Esto indica un aumento de la demanda del producto (aumento de la oferta si se trata de una posición corta) lo cual añade valor a la confirmación del precio para el trader. Los traders a veces se dejan desalentar porque sienten que han dejado escapar la operación, pero en realidad esto puede ser la confirmación de haber determinado correctamente la llegada de una ruptura.

Algo que todos los traders temen cuando se trata de patrones de ruptura es lo que se conoce como falsa ruptura o whipsaw. Esto ocurre cuando el precio incumple el patrón, lo que puede llevar a los traders más agresivos a lanzarse directamente a la operación. Por desgracia, en el caso de la falsa ruptura lo que sucede es que se recibe lo que parece ser una señal genuina y luego se descubre que el precio se retira dentro de los confines del patrón, y el trader se queda con una operación que no se comporta como esperaba.

La única forma de combatir esto es mediante la aplicación de filtros y el método más obvio es esperar hasta que se hayan producido X cierres fuera del patrón. Si usted está consultando los gráficos diarios, entonces puede decidir esperar hasta que el precio haya cerrado fuera del patrón al menos dos días antes de entrar. Existen otros medios para evitar este tipo de falsas rupturas. Algunos traders prefieren esperar hasta que el precio se haya movido el doble del promedio verdadero del rango (2ATR) fuera del patrón. Ninguno de estos métodos garantiza no sufrir los efectos de los falsas rupturas, pero al menos reducirá las posibilidades de sufrirlos.

El gráfico anterior mostraba un ejemplo de un triángulo ascendente con una ruptura ascendente. Puesto que no hay ninguna preferencia direccional en cuanto a qué patrones serán objeto de una ruptura, le mostramos un ejemplo de lo que sucede cuando se produce una ruptura descendente en un triángulo ascendente.

La configuración básica es exactamente la misma, salvo que la ruptura se produce en la dirección opuesta y entonces requiere de una operación corta. Es importante tener en cuenta que en ambos ejemplos hemos mostrado la forma en que vuelven de nuevo a la línea de la que rompieron. Esto puede suceder sin que la señal se considere un fallo o fracaso; no obstante, no debería presuponer que siempre vaya a suceder. De hecho, se podría suponer que los casos en los que esto no sucede son aquellos en los que se están recibiendo las señales más fuertes.

El triángulo descendente es justamente el opuesto al triángulo ascendente y, si bien tiene características muy similares, va en la dirección opuesta. Al igual que sucede con su contraparte ascendente, pueden darse una ruptura en cualquiera de las direcciones, por lo que es importante prestar atención a la dirección en la que se produce.

Como sucede con todos los patrones, rara vez son exactamente idénticos a estos ejemplos. Estos ejemplos muestran el mejor escenario posible, pero por lo general deberá buscar que los movimientos de los precios se asemejan lo máximo posible al gráfico.

Algunos traders sugieren que el precio debería moverse con claridad de los puntos de soporte y resistencia, y no pasar demasiado tiempo moviéndose hacia los lados. Y en el caso de los patrones de triángulos, sería mejor si el precio estallara en el patrón antes alcanzar el 75% del camino hacia el ápice. Esto se debe a que si el patrón continúa a moverse hacia los lados podría perder impulso y seguir vagando hacia los lados, que no es para nada lo que buscan los traders.

El triángulo simétrico presenta algunas características en común con el triángulo ascendente/descendente pues el precio está siendo llevado hacia una banda de movimiento más estrecha y el trader espera que se produzca una ruptura de ese precio. Además, es probable que vea el nivel de trading del producto caer mientras se mueve a lo largo de la formación para después aumentar significativamente por encima de la media cuando se produce una ruptura.

Como sucede con los demás triángulos, cabe la posibilidad de que se produzcan falsas rupturas, por lo que vale la pena considerar poner un filtro para la ruptura y reducir así la probabilidad de estar expuesto a un whipsaw en la operación. Nuevamente, esto podría ser un número determinado de cierres por encima del nivel de ruptura o utilizar un filtro como el promedio del rango (2ATR).

En estas operaciones, como con los demás triángulos, hay dos opciones respecto a dónde introducir las órdenes stop loss. Los traders más agresivos introducen el stop justo al otro lado de la línea de ruptura, donde es más probable que se haya producido el whipsaw. De forma realista, este es el punto más cercano al que se puede introducir una orden stop loss, porque de lo contrario no dará suficiente margen de éxito a su operación. El método alternativo y más conservador es introducir el stop en el lado más alejado del patrón, lo que mostraría un fracaso total de la disposición si ese nivel se alcanzara.

Este gráfico muestra la ruptura que vuelve a la que era la línea de resistencia, pero esto no siempre sucede. Al igual que en el caso del triángulo, el mejor resultado es una fuerte continuación de este nivel en un gran volumen desde el punto de la ruptura.

Tanto la bandera como el banderín se producen después de un movimiento de precios brusco. Este movimiento, casi vertical, forma el «asta de la bandera» en el que se introduce el banderín o la bandera. Es importante que esto se confirme, de lo contrario el patrón no será genuino. Por último, es probable que vea un aumento del volumen en ambos casos en que se produzca la ruptura, que se sumarán a la confirmación del patrón.

La introducción de stops obedece a las mismas reglas básicas; los traders más agresivos cierran las operaciones al primer indicio de fracaso, mientras que los traders más conservadores buscan un precio para cruzar el patrón antes de considerarlo un fracaso.

La misma sencilla premisa se aplica al rectángulo. En el caso de banderas y banderines, el objetivo se determina midiendo la altura del asta de la bandera que conduce a la formación para después añadirse a la salida. Estas formaciones se denominan a veces «formaciones de medición» pues a menudo se producen a mitad de camino de la oscilación del precio.

• Es importante reconocer las condiciones básicas de precios necesarias para que un patrón pueda considerarse verderaro.
• Debe saber reconocer cuándo el patrón falla.

• Debería poder crear un plan de gestión del riesgo sensato y en sintonía con su capacidad de reconocimiento de los patrones.