W ostatnich latach świadkami byliśmy znaczącego wzrostu cen surowców naturalnych, co wskazuje na to, że moglibyśmy znajdować się w trakcie tzw. supercyklu surowcowego. To zjawisko, które charakteryzuje się długotrwałym wzrostem cen surowców, ma znaczący wpływ na globalną gospodarkę, politykę i inwestycje.
Czym jest supercykl surowcowy?
Supercykl surowcowy to pojęcie, które odnosi się do długoterminowego wzrostu cen surowców naturalnych, takich jak ropa naftowa, metale przemysłowe, czy produkty rolne. To zjawisko charakteryzuje się kilkoma cechami. Przede wszystkim, trwa przez wiele lat lub nawet dziesięcioleci, z krótszymi okresami spadków cen w trakcie tego procesu.
Napędzane jest to przede wszystkim wzrostem zapotrzebowania na surowce ze strony rozwijających się krajów, które są głodne surowców dla swoich rosnących gospodarek i projektów infrastrukturalnych. To powoduje znaczący wzrost zużycia ropy, metali i innych surowców na skalę globalną. Nie bez znaczenia jest w tym momencie także transformacja energetyczna, jako proces bardzo długofalowy.
Eksplodujące ceny surowców
Ostatnie lata były świadkiem eksplozji cen surowców na rynkach globalnych. Cena ropy naftowej, kluczowego surowca energetycznego, znacząco wzrosła. Podobnie, metale przemysłowe, takie jak miedź czy aluminium, osiągnęły rekordowe poziomy cenowe, które obecnie korygują. Jednocześnie, ceny żywności i innych surowców rolnych również podskoczyły, wpływając na koszty produkcji i wywołując presję inflacyjną.
Warto zaznaczyć, że od momentu covidowego rynkowego resetu, to właśnie indeks cen surowców (CRB) ma aktualnie wyższą stopę zwrotu niż indeks S&P 500. To może jasno pokazywać, że coś się od tamtego momentu zmieniło na rzecz popytu na surowce.
Wzrost cen surowców ma znaczący wpływ na różne sektory gospodarki. Przemysł musi radzić sobie z wyższymi kosztami produkcji, co wpływa na ceny końcowych produktów. Jednocześnie, wyższe ceny ropy naftowej wpływają na koszty transportu i ceny paliw, co ma bezpośredni wpływ na konsumentów.
Skutki supercyklu surowcowego
Supercykl surowcowy ma znaczący wpływ na globalną gospodarkę i różne jej aspekty:
- Wzrost Inflacji: wzrost cen surowców przyczynia się do ogólnego wzrostu inflacji, co może wpłynąć na politykę pieniężną banków centralnych.
- Wyższe koszty produkcji: przemysł i sektory wykorzystujące surowce muszą stawić czoła wyższym kosztom produkcji, co wpływa na ceny końcowych produktów.
- Zmiany w polityce handlowej: rządy mogą reagować na zmiany cen surowców zmieniając swoją politykę handlową i inwestycyjną.
- Inwestycje i spekulacje: wzrost cen surowców przyciąga inwestorów i spekulantów, co może dodatkowo podbijać ceny.
Warto zrozumieć, że supercykl surowcowy ma swoje fazy, w których ceny mogą spadać – być może obecnie część metali jest w tej fazie. Istnieją czynniki, takie jak innowacje technologiczne i zmiany w strukturze gospodarki, które wpływają na przyszłość cen surowców i nie bez znaczenia jest tu transformacja energetyczna.
Supercyklowy surowcowy a transformacja energetyczna
Obecnie, gdy śledzimy supercykl surowcowy, równocześnie obserwujemy ważny proces transformacji energetycznej, który ma ogromny wpływ na rynek surowców naturalnych. Transformacja energetyczna polega na przekształcaniu sposobu wytwarzania i zużywania energii, aby ograniczyć emisję gazów cieplarnianych i uzależnienie od tradycyjnych źródeł energii, takich jak węgiel czy ropa naftowa.
W ramach transformacji energetycznej istnieje kilka surowców, które mogą wykazywać tendencję do wzrostu cen. Oto niektóre z tych surowców:
Miedź jest niezbędna do produkcji przewodów elektrycznych i jest kluczowym surowcem używanym w przemyśle elektrycznym. Wzrost zapotrzebowania na przewody i kable w związku z rosnącym wykorzystaniem energii odnawialnej może wpłynąć na wzrost cen miedzi.
Kobalt jest składnikiem baterii litowo-jonowych, które są wykorzystywane w przenośnych urządzeniach elektronicznych i pojazdach elektrycznych. Rosnące zainteresowanie pojazdami elektrycznymi może skutkować wzrostem cen kobaltu.
Lit jest również wykorzystywany w produkcji baterii, w tym baterii do magazynowania energii w systemach odnawialnych źródeł energii. Wzrost produkcji baterii może wpłynąć na wzrost cen litu.
Krzemionka jest kluczowym składnikiem paneli słonecznych. W miarę wzrostu produkcji energii ze źródeł odnawialnych, w tym energii słonecznej, zapotrzebowanie na krzemionkę może rosnąć, co może wpłynąć na wzrost jej cen.
Nikiel jest stosowany w produkcji baterii oraz w produkcji niektórych rodzajów paneli słonecznych. Rosnące zainteresowanie magazynowaniem energii i produkcją paneli słonecznych może wpłynąć na wzrost cen nikielu.
Metale ziem rzadkich są niezbędne do produkcji magnesów używanych w turbinach wiatrowych oraz elektroniki stosowanej w odnawialnych technologiach. Ograniczona dostępność tych surowców może prowadzić do wzrostu ich cen.
Podsumowanie
Supercykl surowcowy, który obecnie obserwujemy, ma potencjał na zmianę globalnych rynków i gospodarek narodowych. To zjawisko ma swoje korzenie w rosnącym zapotrzebowaniu na surowce i innych czynnikach. Kluczowe jest monitorowanie jego rozwoju i dostosowywanie strategii inwestycyjnych do zmieniającej się sytuacji na rynkach surowców. Warto również zrozumieć, że supercykl surowcowy może trwać przez wiele lat, a jego konsekwencje mogą być odczuwane na różnych płaszczyznach gospodarki światowej.
W CMC Markets dostępny jest koszyk akcji „Energia Odnawialna” dający ekspozycję w postaci CFD na spółki z tego sektora.
---
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
