DAX 40/EURO 50/IBEX 35/CAC 40/Italia 40/Bancos Europa
La última vela semanal desplegada por el conjunto de las bolsas europeas tiene mínimo semanal creciente y salvo la de Milán, todas tienen cuerpo real pequeño (sin mayor significado).
Lo cierto es que analíticamente nada cambia respecto a lo comentado la semana pasada ya que tanto el Eurostoxx 50 como el CAC 40 de París no superaron sus respectivos altos anuales. La semana, por lo tanto, podría ser considerada como de transición.
En ese sentido, les recuerdo que tanto el Dax alemán como el sectorial bancario europeo se encuentran alineados al alza. Esto significa que su movimiento es convergente. Y esto podría ser importante habida cuenta de que hablamos de los dos grandes índices directores a este lado del Atlántico. El primero, como selectivo bursátil y el segundo, como sector.
Las conclusiones siguen siendo las mismas:
- En los mínimos registrados el pasado 19 de abril por las bolsas europeas se ha anclado un mínimo relativo ascendente dentro de la tendencia alcista de fondo. Se identifica dicha zona mediante una línea naranja horizontal.
- La superación de los niveles de control del tramo bajista (líneas azules horizontales) invita a pensar que la corrección ha podido quedar finalizada.
- El hecho de que a excepción del Dax ninguna otra bolsa europea haya superado sus altos anuales implica que la divergencia se mantiene respecto a ellos. Cierto es que esta controversia se resuelve dando un pequeño paso al frente, pero ha de suceder. Hasta entonces, la amenaza sigue, latente.
- La superación por parte del Eurostoxx y del selectivo francés de sus últimos altos anuales alinearía a toda Europa al alza.
En los plazos más cortos de la tendencia se mantiene la “lateralidad” tras la superación hace un par de semanas de las primeras resistencias relativas (líneas blancas horizontales).
Y digo lateralidad porque la situación es netamente divergente. Sucede que el dax ha superado el origen del tramo correctivo previo/altos anuales a diferencia del Eurostoxx. Dicha zona ha sido sombreada en morado y etiquetada con la letra B.
Si se fijan en el gráfico diario del CFD Euro 50 comprobarán como éste no ha podido superar sus altos anuales previos. Esto significa que el movimiento del Dax es divergente limitado hasta los 5.125 puntos del Eurostoxx.
De hecho, ya en enero de este mismo año, era el Eurostoxx es que registraba nuevos altos del movimiento a diferencia del Dax que no podía con los suyos. Dicha zona también está sombreada en morada y etiquetada con la letra A.
La divergencia de ahora es la misma que entonces emergía. Esto es un problema técnico que el mercado debiera resolver. Y eso pasa porque el CFD Euro 50 supere la zona de los 5.125 puntos. Bajo esas circunstancias toda Europa estaría alineada al alza.
El Ibex 35 mantiene su referencia clave en los 10.490 puntos. El soporte intermedio que la semana pasada se localizaba en los 10.780 puntos se puede ajustar al alza hasta los 11.050 puntos.
La directriz alcista, confirmada por cuatro tangencias, no ha sido amenazada en ningún momento tal y como se puede ver en el chart diario que se adjunta.
Bono americano a 10 años (US T-Note 10 YR)
El bono americano a 10 años superaba la semana pasada la zona de 109,20 y con ello, su primera resistencia relativa así como el techo de su canal bajista.
Como consecuencia de esto, la nota a 10 años debiera seguir ganando tracción al alza. No tendría demasiado sentido alcista que perdiera la zona de 108,70 en primera instancia, y en segunda la zona de 107,70.
El dato de inflación conocido la semana pasada desde Estados Unidos provocó una aceleración en la fase de rebote del euro frente al dólar, para dejar con ello reflejada, una nueva vela semanal alcista/verde. La quinta consecutiva de la serie.
Tal y como se indicaba en la última newsletter, hasta 1,0890 dólares podía rebotar el par sin que la amenaza de vuelta hasta 1,0440 dólares desapareciera.
¿Por qué? Porque la vela semanal que rompía soportes a la baja la semana que finalizó el 5 de abril tiene control en dicha zona. La misma está señalizada con una flecha.
Se da la circunstancia de que, además, en dicha, zona confluye las bandas de medias móviles semanales (zona sombreada con una elipse roja).
Resulta más que llamativo, que la recuperación del euro frente al dólar no haya sido refrendada por el franco suizo, tal y como se pude observar el chart diario comparativo.
De hecho, la resistencia que mantiene el CHF/USD en la zona 1,1115 dólares (línea blanca horizontal) se ha mostrado infranqueable hasta ahora.
La zona de soporte se localiza en la zona de 1,0977 dólares. Por debajo, y al cierre de vela diaria, la presión bajista volvería sobre el franco suizo pudiendo arrastrar con ello al euro. Tengan presente la zona de confluencias en las que se encuentra el EUR/USD.
En subida libre. Así cotiza el oro tal y como se pude apreciar en su gráfico mensual. Respecto a esto no hay mayor debate técnico una vez que sus cotizaciones se han situado cómodamente por encima de los 2075-2150 dólares (resistencia histórica y su última dilatación) habiendo sido consolidada dicha ruptura al cierre de vela mensual. Pueden verlo en el gráfico mensual que se adjunta.
Los niveles de control en tendencia en el oro se mantienen en la zona de 2.220 dólares. Respecto a la plata, destacar que todos los objetivos propuestos han sido alcanzados. Sin embargo, hay que señalar, a juzgar por su última vela semanal, que la plata “podría querer” más.
La ruptura acontecida la semana pasada por encima de los 30,10 dólares es síntoma de nuevos avances que debieran ser significativos, si es que la misma se consolida al cierre de vela mensual.Los niveles de control del tramo alcista se pueden subir encuentran en estos momentos en la zona 27,80 dólares.
Atentos a este metal precioso. Ya les comenté que no hace mucho el paladio llegó a cotizar más alto que el oro.
Lo cierto es que hoy el paladio sigue cotizando a un tercio de lo que llegó a cotizar en 2022 cuando alcanzara los 3420 dólares.
Que las bandas de medias móviles semanales están actuando a modo de directriz bajista dinámica, acompañando a las cotizaciones a la baja e impidiendo cualquier reacción alcista, es un hecho. Comprueben esto que les digo en el chart semanal que les adjunto.
Superar la zona de los 1.108 dólares supondría dejar atrás la primera resistencia relativa y lo más importante: las bandas de medias móviles semanales.
Han tardado, pero, por fin, reaccionan tanto Bitcoin como Ethereum al alza desde sus respectivas zonas de soporte.
Como ya les dije esas zonas se localizaban en el gap alcista (sombreado en blanco) que abriera Ethereum la semana que finalizó el 23 de febrero así como en la zona de los 59.000 dólares de Bitcoin.
La semana que finalizó el pasado 26 de abril Bitcoin y Ethereum cayeron hasta 56500 y 2800 dólares respectivamente para reaccionar luego al alza. Eso es una dilatación y, por lo tanto, parte de del soporte señalado.
La zona solo podría considerarse perdida, en convergencia y al cierre, como mínimo, de vela diaria. Les dejo los charts semanales de ambas criptomonedas.
Esto significa que tanto Bitcoin como Ethereum han formado un nuevo mínimo relativo ascendente en velas semanales a favor de la tendencia alcista principal.
Lo razonable podría ser ver a ambas criptomonedas atacar sus altos del movimiento, que en el caso de Bitcoin, lo son de todos los tiempos.
Recuerden que Bitcoin cotiza en terreno divergente limitado hasta los 4.900 dólares de Ethereum. Esta controversia debiera resolverse en uno u otro sentido.
Sea como sea, este movimiento de reacción alcista en el universo cripto es la mejor noticia, desde mi punto de vista, que podría tener la renta variable estadounidense para poder ver en Wall Street una continuidad en su proceso alcista, con permiso de los semiconductores.
Nasdaq 100/SPX 500/iShares semiconductor ETF
Y es que los semiconductores mostraron la semana pasada su cara más amable al superar, por fin, su primera resistencia relativa en la zona 122 del CFD iShares semiconductor ETF.
El movimiento correctivo daba la impresión de que estaba canalizado y así se ha confirmado, tal y como se puede ver en el gráfico diario que se adjunta.
La superación de dicha resistencia debiera provocar un ataque a altos de todos los tiempos, altos que, por otro lado, se encuentran a la vuelta de la esquina.
De conseguirlo el movimiento global en Wall Street sería convergente situándose de nuevo en subida libre. De esta forma se eliminaría, también, la divergencia con la que el Nasdaq Composite amenaza al mercado estadounidense.
Respecto al Nasdaq 100 y SPX 500 poco que decir pues todos ellos ya habían superado sus primeras resistencias relativas en 17.800 y 5.125 puntos respectivamente y ahora han hecho lo propio con sus máximos históricos.
Control tramo alcista en los 5190 y 18170 puntos respectivamente.
Sin entrar en mayores valores, recordarles que mañana Nvidia, publicará resultados. Este valor es director, como supongo sabrán.
El valor acumula 20 meses consecutivos sin cerrar por debajo de los mínimos de la vela mensual previa. Esto incluye todas las presentaciones de resultados que ha ido haciendo. Y esto acontece desde octubre de 2022.
¿Saben lo que representa técnicamente octubre 2022? El suelo ortodoxo del actual rally que aún viven las bolsas a uno y otro lado del Atlántico.
Hay que destacar que al igual que índice de semiconductores de Filadelfia y el CFD iShares semiconductor ETF, Nvidia tampoco ha superado sus altos de todos los tiempos.
Por eso es podría ser relevante la reacción del mercado a sus resultados, ya que darían por finiquitada esa divergencia, y lo repito una vez más, con la que el Nasdaq Composite amenaza al mercado estadounidense.
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