Desde principios de noviembre, en los que Moderna cotizaba en el entorno de los 68$, hemos observado una tendencia de subida en su precio de cotización. Sin embargo, destacamos que lleva 3 días disparada, consecutivos, en los que su cotización ha crecido un 50%, alcanzando el precio de 152 $. En este escenario la pregunta a hacerse sería: ¿es hora de invertir en Moderna?
Es una decisión de cada uno, naturalmente, pero a continuación desgranaré un sencillo análisis que, quizás, pueda ser informativo y de utilidad a la hora de arrojar algo de luz a los traders o inversores.
Moderna, como sabrán, es una compañía de Estados unidos, con sede en Massachusetts y fundada en 2010, del sector salud, centrada en Biotecnología. Concretamente, se dedican a la creación y comercialización de vacunas basadas en ARN mensajero, una técnica compleja y difícil de replicar por los efectos secundarios obtenidos en ensayos clínicos por competidores. A pesar de tener ya algunos años de recorrido en el mercado, ha saltado a la fama y aumentado considerablemente su capitalización en este año 2020 debido a que, con financiación del gobierno de Estados Unidos, está metida de lleno en la carrera por obtener una vacunaeficaz contra la pandemia del Covid 19.
¿Qué ha sucedido con Moderna recientemente?
Como recordarán, en la segunda semana de noviembre saltó la noticia de la primera vacuna eficaz contra el coronavirus, al menos en un 90% de tasa de éxito, de la mano de Pfizer y BioNTech. Pocos días después Moderna anunciaba su propia vacuna, también con una tasa de éxito como mínimo del 90%. Esto provocó un rally en las principales bolsas mundiales y no fue una excepción en España, en donde el principal índice, el Ibex 35, ha cerrado el mes de noviembre con un rally alcista de un 25% aproximadamente, algo histórico y de record de subida en un mes. Pueden consultar algo más a este respecto en un artículo anterior, pulsando aquí.
Hay que reconocer que este tipo de compañías han realizado una buena tarea ya que han conseguido en meses lo que normalmente se tarda varios años en conseguir.
La primera comentada, de Pfizer y BioNTech, está en la actualidad a pocos días de conseguir su aprobación por parte de las autoridades de Estados Unidos. Moderna, concretamente, reafirmó hace unos días la eficacia de su vacuna (100% en casos graves, según la propia compañía) y solicitó ayer formalmente a las autoridades de Estados Unidos (FDA) y de Europa (Agencia Europea del Medicamento) su autorización para comercializar su vacuna cuanto antes.
Análisis técnico de Moderna
En el gráfico a continuació n del CFD de Moderna en la plataforma Next Generation, observamos cómo la tendencia en el año ha sido alcista con una pendiente moderada (representada en color amarillo). Empieza a repuntar y a inclinarse ésta pendiente de subida desde el inicio del mes de noviembre. En los 3 últimos días se ha disparado, probablemente, por el anuncio de la petición de autorización para empezar a distribuir las vacunas. Ha pasado del entorno de los 100$ de cotización el pasado miércoles 25 a los 152$ del cierre de ayer lunes 30, lo que supone una revalorización de más del 50%. Puede continuar el ascenso si efectivamente se confirma su aprobación y empiezan a distribuir masivamente, pero también observamos el indicador de fuerza relativa (o RSI) que nos invita a la prudencia, ya que está en una zona de sobrecompra (zona celeste por encima del 70%), por lo que también es posible que se produjera alguna corrección. ¿Qué pasará?
Análisis fundamental de Moderna
Para hacer un análisis fundamental, podemos usar la herramienta que nos ofrece nuestra plataforma Next Generation, “Morningstar analisis”. Ahí, vienen muchos datos económicos de la empresa, pero nos centraremos en indicar que, según estos analistas, Moderna, con una capitalización de $ 60.000 millones, tiene un precio objetivo o “fair value” de 90,86 $, por lo que estaría sobrevalorada un 68%. Es cierto que estos datos económicos no incluyen el posible incremento de ingresos que puede generar la compañía en los próximos meses o años si finalmente lleva a cabo esta distribución masiva de su medicamento. En tal caso, ¿seguiría estando sobrevalorada o habría que reajustar y establecer un nuevo precio objetivo?
¿Sentimiento de mercado?
Otra herramienta que podemos tener en cuenta a la hora de tomar nuestra decisión es la de “Expectativas de clientes”. Es una herramienta que nos ayuda a conocer el sentimiento del mercado en un activo concreto, en este caso, el CFD de Moderna. Según “Expectativas de clientes”, el 91 % de los inversores de CMC Markets a nivel global que actualmente (martes 01 de diciembre) tiene exposición a Moderna, están “comprados” o, lo que es lo mismo, tienen posiciones largas o de compra.
En conclusión, vemos que los anuncios de vacunas eficaces contra el coronavirus en el último mes, como la de Moderna, ha disparado el optimismo del mercado en general y se ha traducido en repuntes de la cotización de esta compañía en particular durante todo el mes. Los últimos 3 días se ha disparado, al calor de su petición de autorización para distribuir. Es posible que esto represente oportunidades de trading e inversión, pero a la vez riesgos, que se deben gestionar, con humildad. Les ayudará en esta tarea nuestra plataforma avanzada de CFD, Next Generation, para hacer trading e invertir a su manera. En caso de que tengan consultas, por favor, no duden en contactarnos. Nuestro equipo de atención al cliente está a su disposición.
¡Feliz Trading!
Miguel Ángel Martín
Sales & Relationship Manager de CMC Markets
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Ninguna opinión contenida en el presente material constituye una recomendación por parte de CMC o de su autor sobre una determinada inversión, operación o estrategia de inversión y por lo tanto no ha de ser considerada como tal (ni como adecuada para una persona concreta). En consecuencia, CMC Markets no se hace responsable de ninguna pérdida, daño o perjuicio ocasionado por la utilización de la presente información.
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