Tout savoir sur le Trading des indices boursiers

Prendre connaissance des évolutions des marchés financiers dans les médias est une chose, savoir en profiter en est une autre. Que les indices boursiers mondiaux progressent, corrigent, ou stagnent, ces derniers offrent chaque jour de nombreuses occasions aux Traders capables de comprendre leurs fonctionnements et d’anticiper correctement leurs variations de prix. Voici une synthèse des principales informations à connaître pour trader les indices boursiers dans les meilleures conditions.

Un indice boursier correspond au résultat d’un calcul effectué par rapport aux capitalisations (ou aux prix) des actions des sociétés cotées qui le composent. D’un indice à l’autre, les méthodes de calcul peuvent différer. Ainsi, les méthodes de calcul des indices boursiers américains, ne sont pas identiques à la méthode de calcul du CAC 40, l’indice boursier français de référence.

Si les indices boursiers sont le plus souvent des indices nationaux ou géographiques chargés de représenter l’état de l’économie d’un pays ou d’une zone économique, il existe également des indices boursiers sectoriels chargés de représenter l’état d’un secteur d’activité donné (industrie, transport, ou encore nouvelles technologies).

Au-delà des quelques grands indices boursiers les plus célèbres (Dow Jones, Nasdaq, S&P500, Nikkei, CAC40, Dax...), il existe de par le monde plusieurs milliers d’indices boursiers. Cette grande variété d’indices confère donc une grande liberté aux Traders sur indices.

Rien qu’en France, les Traders sur indices peuvent par exemple intervenir sur le CAC40, mais également sur le CAC Next 20, le CAC Large 60, le CAC Mid 60, le SBF 120, le CAC Small, le CAC Mid & Small ou le CAC All-Tradable.

Chaque indice ayant ses propres propriétés, il convient au Trader de sélectionner les indices qui conviendront le mieux à son profil d’investisseur et à ses objectifs de Trading. Les Traders ont donc généralement quelques indices de prédilections sur lesquels ils effectuent l’essentiel de leurs opérations. Avec l’expérience, il est en effet possible de distinguer les particularités de chaque indice boursier, tel indice étant par exemple moins volatile qu’un autre lors de la parution de certaines nouvelles économiques.

Un indice n’est pas un actif réel en tant que tel, mais le résultat d’un calcul mathématique. Il s’agit donc d’un actif « calculé » et non d’un actif en dur comme pourrait l’être une action ou une obligation.

Les indices boursiers étant évalués sur la base des fluctuations de prix de leurs actions sous-jacentes, les supports d’investissement qui permettent aux Traders de se positionner sur les indices boursiers sont donc forcément des produits financiers dérivés, c’est-à-dire des instruments financiers calculés eux-aussi. Nous pouvons citer entre autres : les options, les turbos, les warrants, les certificats, et bien entendu les CFD.

Chacun de ces instruments financiers calculés réagit à des paramètres propres. En fonction des modalités de calcul retenues, les mouvements de l’instrument financier suivront le mouvement de l’actif de référence (ou sous-jacent), fidèlement ou avec quelques différences. La diversité de ces instruments financiers dérivés permet ainsi aux Traders néophytes comme aux investisseurs plus aguerris de choisir le produit le plus adapté à leur stratégie d’investissement.

D’un fonctionnement relativement simple, le CFD copie l’évolution de son actif sous-jacent. En effet, son calcul n’est pas impacté par autre chose que l’évolution de son sous-jacent (ni valeur temps, ni volatilité comme sur les options). Si le CAC40 augmente d’un point, le CFD correspondant augmentera d’un point, et inversement. En raison de cette caractéristique, le CFD est donc un véhicule d’investissement très plébiscité par les Day Traders.

Plusieurs avantages expliquent le succès du Trading sur indices.

Tout d’abord, les indices boursiers sont le plus souvent le résultat d’une moyenne de plusieurs actifs financiers, ils sont donc par nature moins volatiles et plus diversifiés. En négociant des produits financiers dérivés relatifs à des indices boursiers, le Trader supprime le risque spécifique de chaque entreprise pour n’être exposé qu’au risque de marché. Le travail d’analyse est par conséquent lui aussi réduit, puisqu’une analyse macroéconomique suffit dans la plupart des cas à expliquer les variations de prix observées.

Les indices boursiers sont également des actifs financiers très échangés, ils sont particulièrement liquides, et leurs mouvements de prix sont donc moins erratiques que ceux de marchés moins liquides tels que le marché des crypto-monnaies.

Enfin, les produits financiers permettent de miser sur la hausse comme sur la baisse des indices boursiers, quelle que soit la variation du marché, les Traders ont donc toujours la possibilité d’en tirer profit, que ce soit par un achat ou par une vente à découvert.

La démocratisation des différents supports d’investissement, couplée à une concurrence rude des plateformes de Trading, permet à l’investisseur, particulier comme professionnel, de profiter de tarifs particulièrement avantageux pour trader les indices boursiers.

Sur les CFD, ces frais correspondent essentiellement au « spread », c’est-à-dire à la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur. Pour un contrat CFD d’une valeur de 5000€, dont le spread serait de 1 point, il suffit donc d’une variation de prix de 0,02% pour couvrir les frais de courtage liés au spread.

Enfin, un indice boursier permettant d’investir sur plusieurs actions, négocier les indices boursiers revient bien moins cher que d’avoir à négocier l’ensemble des actions qui le composent de façon isolée, ce qui aurait pour effet de multiplier les frais de courtage. Acheter et vendre directement des produits financiers dérivés calculés sur la base d’indices boursiers permet donc de miser à moindre coût sur une zone géographique ou un secteur donné.

L’investissement sur indices s’est grandement démocratisé au cours des derniers années, et tout un chacun peut désormais profiter de leurs fluctuations grâce au Trading en ligne. Découvrez notre espace pédagogique pour en apprendre davantage sur le Trading, sur les produits financiers, et sur les stratégies d’investissement que vous pourriez appliquer.