Los tipos de mantenimiento de la posición para CFDs al contado de materias primas y bonos se basan en los costes de mantenimiento de la posición de los contratos de futuros del subyacente de los que derivan los precios de nuestros CFDs al contado de materias primas y bonos. Un precio al contado es un producto sin un vencimiento o fecha de liquidación fijos. El precio de nuestras materias primas y bonos al contado elimina este coste de mantenimiento de la posición (descrito anteriormente) para crear nuestro precio continuo al contado. El coste de mantenimiento de la posición diario se aplica entonces como nuestro coste de mantenimiento de la posición y puede ser positivo o negativo.
Nuestras productos de materias primas y bonos al contado le ofrecen la ventaja de operar con un precio continuo pues, a diferencia de las materias primas o bonos forward, estos productos no están sujetos a una fecha de vencimiento.
Nuestro motor de fijación de precios automatizado, que se sirve de los datos de los precios de instrumentos futuros subyacentes, calcula los precios al contado teóricos de cada materia prima y bono sumando o restando (según sea el caso) el coste de mantenimiento de la posición implícito. Mediante el empleo de estos precios al contado teóricos, nuestro motor de fijación de precios automatizado obtiene escalas de profundidad de precios que abarcan hasta diez niveles de profundidad para cada materia prima y bono al contado. Cada nivel muestra de forma transparente el volumen que se puede obtener a un precio distinto; el volumen y la horquilla aplicables aumentarán a medida que usted vaya descendiendo en la escala.
El coste de mantenimiento de la posición implícito, más menos un diferencial, se aplica entonces diariamente a las posiciones que se mantienen a las 17:00 horas de Nueva York como importe diario del coste de mantenimiento de la posición.
El precio de nuestros productos al contado se basa en el contrato de futuros más líquido del primer mes negociable ‒o contrato principal‒ por lo que, con el tiempo y a medida que el contrato de futuros subyacente se acerque al vencimiento, el contrato principal cambiará, lo que generalmente coincide con las fechas rollover de nuestros instrumentos forward.
Antes de cada cambio del contrato principal se calcula, y se fija, el tipo del coste de mantenimiento de la posición implícito, que mide la diferencia entre el precio-medio del «siguiente» contrato principal y el precio-medio de nuestro precio al contado actual. Cada vez que actualizamos nuestro contrato principal se vuelve a calcular el tipo del coste de mantenimiento de la posición con el fin de reflejar ese cambio.
En circunstancias excepcionales, debido a las condiciones del mercado subyacente, nuestro precio al contado puede no estar basado en el precio descontado del futuro del mes próximo, sino en una nueva fecha de vencimiento.