¿Qué es un stop loss dinámico?

Un stop loss dinámico o un “trailing stop loss” es una herramienta de gestión del riesgo. Los stop loss dinámicos son similares a las órdenes tradicionales de stop loss, pero en lugar de permanecer en un nivel de precio específico, el stop loss dinámico sigue al precio cuando éste se mueve a su favor.

Esto ayuda a bloquear cualquier beneficio potencial, ya que el stop loss sigue la trayectoria del precio de mercado a medida que se mueve a su favor, al tiempo que limita también el riesgo al limitar la posible caída si el mercado va en nuestra contra.

Stop loss dinámico: las ventajas

Una orden stop loss es un tipo de orden que ayuda a gestionar el riesgo al especificar un punto en el que su operación debe cerrarse si el precio se mueve en su contra. El beneficio clave de usar un stop loss es que, a través de su uso, puede conseguir que sus pérdidas sean limitadas. Las órdenes de stop loss permanecerán vigentes hasta que se liquide su posición o elija cancelar la orden.

Los stop loss dinámicos ayudan a asegurar las ganancias mientras se mantiene abierta la operación hasta que el precio del instrumento alcance su nivel de stop loss dinámico. El stop loss dinámico se puede establecer en número específico de puntos o una distancia porcentual del precio original. Cuando el precio de mercado llegue a su stop loss dinámico, se activará la orden stop loss y se cerrará su operación.

Un stop loss dinámico también puede ser ventajoso respecto a un stop loss normal si el precio de mercado se mueve a su favor al principio, pero luego se da la vuelta, ya que su stop loss dinámico habrá seguido los precios a su favor, pero no se moverá en la dirección opuesta.

Similar a un stop loss normal, una vez que el precio del instrumento alcanza su nivel de stop loss dinámico, su operación se cerrará al siguiente precio disponible, evitando que se quede con una operación perdedora y corra el riesgo de perder más dinero.

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Ejemplo de un órden stop loss

Una pregunta común entre los negociantes es ¿cómo poner un stop loss dinámico?
Supongamos que compró una acción a 10 euros y, en lugar de implementar una orden tradicional de stop loss para vender una vez que el precio cae por debajo de 9 euros, pone un stop loss dinámico un 10% por debajo del precio de mercado.

En este caso, si el precio cae a 9 euros, la acción se vende automáticamente ya que el precio ha caído un 10%. Sin embargo, si el precio de la acción sube, el stop loss dinámico también sube con él, quedando un 10% por debajo del precio de mercado. Es decir, si el precio de la acción sube a 15 euros, su stop loss dinámico también sube a 13,50 (la diferencia de 15 menos el 10% de 15). Esto proporciona un beneficio no materializado de 5 euros. Si el precio de la acción cayera a 13,50 en este punto, se activaría su stop loss dinámico y se obtendría una ganancia de 3,50 euros.

Cuándo usar un stop loss dinámico

Utilizando el mercado de FX como ejemplo, un stop loss dinámico puede ser útil cuando se opera un par de divisas particularmente volátil, que tiene movimientos de precios erráticos. Sin embargo, es importante recordar que niveles más altos de volatilidad pueden provocar que su stop loss salte pronto.

Es por eso que la colocación del stop loss dinámico es muy importante, y la rentabilidad histórica del mercado de renta variable así como las condiciones del mercado deben ser tenidas en cuenta.  Es importante observar la volatilidad del mercado durante un período prolongado de tiempo, así como también el comportamiento diario. Colocar el stop loss demasiado cerca del precio de mercado puede dar como resultado una salida anticipada, mientras que establecerlo demasiado lejos significa arriesgar más capital.

Si está largo (colocando una operación de compra), entonces el stop loss dinámico debe colocarse por debajo del precio de mercado. Si está corto (vendiendo), su stop loss dinámico se colocará por encima del precio de mercado.

Para salir de una operación a un precio exacto, en lugar del siguiente precio de mercado disponible, deberá configurar una orden de stop loss garantizado. Esta es una forma útil de evitar el deslizamiento.

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¿Cómo funciona un stop loss dinámico?

La colocación de un stop loss dinámico generalmente se especifica estableciendo un precio a la distancia deseada del precio de mercado, en línea con la cantidad de capital que está dispuesto a arriesgar en la operación. El stop loss permanecerá a esta distancia del precio de mercado mientras el precio se mueve a su favor. El stop loss se mueve automáticamente en línea con los precios cuándo éstos van a su favor.

Algunos traders optan por utilizar un stop loss normal de manera similar a un stop loss dinámico, moviéndolo manualmente cada vez que ven que el precio del mercado se mueve en a su favor. Esto es la principal diferencia entre un stop loss y un stop dinámico.

También algunos traders utilizan indicadores técnicos para guiarse sobre dónde ubicar el precio del stop loss dinámico. Por ejemplo, podrían usar el ATR para comprender cuánto se mueve el instrumento que desean operar en un período de tiempo determinado. Esto les da una indicación de cuánta fluctuación en el precio pueden esperar en el transcurso del día de trading. Sin embargo, no se tendrá en cuenta ninguna volatilidad inesperada significativa, como la causada por una noticia de última hora.

Línea de abajo

Resumiendo, el stop loss dinámico es una herramienta de riesgo que puede ayudarle a incrementar sus beneficios cuando está operando, así como reduce el riesgo de incurrir en pérdidas significativas. Como el stop loss dinámico se mueve solo cuando los precios van a su favor, es una manera efectiva de incrementar sus ganancias no materializadas, aunque sean pequeñas.

Cuando lo va a introducir tiene la flexibilidad de escoger el precio o por porcentaje respecto al precio de mercado o por cantidad que está dispuesto a arriesgar. Un stop loss dinámico le bloquea a su favor al mismo tiempo que le protege cuando el precio va en su contra.

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