CFD actions : une autre façon d’investir en bourse

Investir en bourse en achetant des actions d’entreprises est l’un des meilleurs moyens de valoriser et de diversifier son patrimoine. En fonction des objectifs visés par l’investisseur, passer par l’achat direct de titres de propriété cotés sur un marché organisé n’est pourtant pas toujours la meilleure façon de profiter des opportunités offertes par le marché des actions.

Un CFD action est un produit financier dérivé dont les variations de prix vont reproduire les variations de prix d’une action, appelée action sous-jacente. La quasi-totalité des actions de grandes entreprises ont leur propre CFD. Ainsi, il est par exemple possible de trouver des CFD actions pour l’ensemble des entreprises listées au CAC 40.

Échangés sur le marché de gré à gré (OTC), directement entre un courtier et ses clients, les CFD actions n’accordent pas un droit de propriété des actions, ni un droit de vote, mais ils permettent en revanche de profiter pleinement des variations de prix de ces actifs.

Pour investir en bourse grâce aux CFD actions, il suffit de disposer d’un compte de Trading ouvert auprès d’un intermédiaire financier. À partir de ce compte, une fenêtre de passage d’ordres permet alors de trader une large gamme de CFD actions de tous secteurs et de toutes origines géographiques.

Contrairement à l’achat d’actions en direct sur un marché organisé, l’achat de CFD ne s’accompagne pas de frais de bourse, mais de frais de courtage incarnés par le spread. En effet, pour chaque CFD actions, le courtier propose à ses clients un prix d’achat et un prix de vente, la différence entre ces deux prix correspondant au fameux spread.

Pour ouvrir une position sur un CFD action, il n’est pas forcément nécessaire de disposer d’une somme d’argent supérieure ou égale à la taille de la position. En effet, grâce à l’effet de levier, les investisseurs sur CFD disposent d’une capacité d’investissement supplémentaire mise à leur disposition par leur courtier. Attention cependant, si ce crédit permet d’augmenter le potentiel de gain d’une position, il augmente également le risque de perte, et peut même conduire à des pertes d’un montant supérieur à l’argent déposé sur le compte.

Pour éviter toute déconvenue, il est donc essentiel de prendre le temps de bien comprendre le fonctionnement des CFD avant d’ouvrir ses premières positions. L’adoption de règles de gestion du risque rigoureuses est également une condition nécessaire à l’obtention de bons résultats financiers sur le moyen et long terme.

Si la plupart des investisseurs parient sur la hausse des actions sur lesquelles ils prennent position, d’autres en revanche préfèrent miser sur leur baisse lorsque la configuration s’y prête.

Grâce aux CFD actions, il est en effet possible d’effectuer des ventes à découvert, c’est-à-dire de vendre des actions que l’on ne possède pas. Ainsi, si l’action baisse entre la vente et le rachat, le Trader réalise une plus-value. En revanche, si l’action monte entre la vente et le rachat, le Trader enregistre cette fois-ci une moins-value.

Miser sur la baisse d’une action grâce à son CFD présente plusieurs avantages. Grâce à la vente à découvert, il est en effet possible de prendre position sur des actions survalorisées afin de miser sur une convergence des prix vers la valeur fondamentale de l’action à moyen ou long terme. Dans une approche de plus court terme, miser sur la baisse d’une action permet également de profiter de mouvements de prix parfois plus rapide à se dessiner.

D’après l’adage boursier “ les marchés prennent l’escalier pour monter et l’ascenseur pour descendre”, les mouvements de panique seraient en effet plus rapides, ils offriraient donc une perspective de gain plus élevée aux adeptes du day Trading, contraints de clôturer leurs positions en fin de journée.

À l’approche de moments clés pour la vie d’une entreprise, certains investisseurs préfèrent ne pas jouer la rentabilité de leurs investissements sur un coup de dé. Plutôt que de fermer temporairement leurs positions, ces investisseurs mettent alors en place une stratégie de couverture.

Si clôturer une position pour la rouvrir un peu plus tard permet en effet de neutraliser le risque pendant une période donnée, cette manoeuvre s’accompagne malheureusement de frais de courtage parfois importants, voire de désagréments réglementaires ou fiscaux. Au lieu d’intervenir directement sur leur portefeuille d’actions, certains investisseurs utilisent alors les CFD pour ouvrir une position de couverture vendeuse dont l’objectif sera de compenser les pertes potentielles de leur position en actions.

Ainsi, en cas de chute du prix des actions, le portefeuille enregistrera certes des moins-values, mais ces dernières seront alors épongées par les gains réalisés sur la position de couverture vendeuse ouverte sur les CFD actions.

Attention, l’inverse est également vrai. En effet, si le prix de l’action grimpe au cours de l’opération de couverture, alors les gains réalisés sur le portefeuille d’actions sont alors rognés par les pertes subies sur la position de couverture ouverte sur les CFD actions.

Contrairement à l’approche spéculative dont le principe consiste à prendre un risque calculé dans le but d’encaisser une plus-value, la couverture consiste quant à elle à renoncer à une plus-value potentielle dans le but de diminuer son exposition au risque.

Pour réussir sur les marchés financiers, un investisseur doit savoir avoir plusieurs cordes à son arc pour être en capacité d’utiliser le produit financier le plus adapté à son profil d’investisseur et à ses objectifs. Parmi la gamme de produits financiers à la disposition des Traders sur actions, le CFD reste un incontournable. Pour vous exercer au Trading sur CFD actions, n’hésitez pas à ouvrir un compte de Trading de démonstration