Estrategias forex: los 5 mejores

Antes de operar con divisas conviene entender de qué factores depende la volatilidad del mercado y aprender más sobre los niveles de soporte y resistencia más importantes como los retrocesos de Fibonacci, las bandas de Bollinger, el indicador estocástico, etc.

Una de las cosas en las que se fijan muchos traders, ya operen a corto plazo durante unos minutos o a más largo plazo a lo largo de varias horas o días, es cómo se comporta el mercado de divisas cuando se acerca a soportes y resistencias significativos. Las siguientes estrategias pueden ayudarle a identificar oportunidades interesantes.

En opinión de muchos traders, los niveles que fueron importantes en el pasado podrían volver a serlo en el futuro. Si lo piensa, tiene mucho sentido. Si el mercado cayó ayer hasta cierto nivel y luego rebotó, significa que el mercado consideraba ese nivel una ganga. Si el par de divisas vuelve a caer hasta ese nivel, podríamos estar ante una posible oportunidad de trading.

El gráfico siguiente ofrece un ejemplo casi de manual de los rebotes que se produjeron en el GBP/USD en un periodo de un par de horas (véase el área destacada en el gráfico).

Gráfico GBP/USD (estrategia de rebote intradía). Fuente: Plataforma de trading Next Generation.

Al igual que muchos traders consideran una caída hasta el mínimo previo como una señal de compra, también estarán muy atentos a si el mercado se aproxima a un máximo previo, es decir, un nivel en el que el mercado se dio la vuelta y volvió a caer. Si un mercado alcista se para y retrocede, la opinión general probablemente será que el precio empieza a ser demasiado alto. La estrategia de trading en este caso sería el inverso de la estrategia de rebote: esperar a que el par de divisas pierda fuelle cerca del nivel del último máximo y vender en corto para intentar aprovechar las caídas de precios.

Estas estrategias basadas en los mínimos y los máximos previos de un gráfico, pueden simplificar la gestión del riesgo de cualquier trader. Si, por ejemplo, buscamos un nivel de rebote, podemos colocar un stop-loss por debajo del mínimo previo. Y si la idea es ponerse corto cuando el mercado empiece a vacilar al acercarse al último máximo, muchos traders colocarán un stop-loss por encima de ese nivel.

El ejemplo inferior muestra cómo el máximo del día anterior para el par de divisas AUD/USD acabó actuando como resistencia dos veces al día siguiente.

Gráfico AUD/USD (estrategia de pérdida de fuelle). Fuente: Plataforma de trading Next Generation.

En el mercado forex, como en cualquier otro, los máximos y mínimos no son permanentes. Si lo fueran, el mercado no iría a ningún sitio y solo se movería de forma lateral día tras día. En algún momento, un máximo será superado, algo que muchos traders interpretan como un posible cambio de sentimiento en el mercado. Hasta ese momento, cuando el par de divisas alcanzaba ese nivel, empezaban las ventas y el precio caía, lo que sugería que el mercado estaba sobrevalorado. Sobrepasar ese máximo, lo que también se conoce como romper la resistencia, significa que algo ha cambiado. Ahora los traders compran, cuando antes pensaban que el precio era demasiado caro.

Esta estrategia puede resultar muy útil para identificar nuevas tendencias. El camino empieza con un solo paso. La ruptura suele ser una de las primeras señales de que el mercado está cambiando de dirección. El ejemplo inferior se refiere al EUR/USD y muestra una ruptura a más largo plazo en los gráficos diarios.

Gráfico EUR/USD (estrategia de ruptura) (noviembre de 2015-febrero de 2016). Fuente: Plataforma de trading Next Generation.

Si existe una estrategia de trading diseñada para aprovechar el movimiento que supere el máximo marcado previamente por un par de divisas, parece razonable que exista otra para cuando el mercado cae por debajo de un mínimo anterior. También en este caso muchos traders interpretan esta caída como un cambio de sentimiento en el mercado. De repente, se rompe un nivel al que los compradores estaban encantados de comprar porque consideraban que el mercado estaba barato y subiría. La ruptura de lo que se consideraba un nivel de soporte puede verse como una oportunidad para vender en corto e intentar aprovechar las nuevas caídas que pueda registrar el precio.

El ejemplo recoge la evolución del USD/JPY en un gráfico horario. Se trata de un ejemplo relevante porque demuestra que, en el mundo real, incluso las mejores estrategias de trading con divisas fallan a veces. Aquí vemos una falsa señal (marcada con un círculo) que precede a la auténtica señal (marcada con dos flechas negras) que marcó el punto de inflexión del mercado.

Gráfico USD/JPY (estrategia de ruptura bajista) (29 de marzo-5 de abril de 2016). Fuente: Plataforma de trading Next Generation.

Las estrategias de trading de divisas que hemos mencionado hasta ahora se basan en las figuras que se forman en los gráficos. La que vamos a presentar ahora sigue un enfoque más matemático y usa el denominado índice de fuerza relativa (Relative Strenght Index o RSI). El RSI pertenece a la familia de herramientas de trading conocidas como osciladores (porque oscilan con los movimientos del mercado). Cuando el RSI se sitúa por encima del 70%, se dice que el mercado está en niveles de sobreventa. Esto significa que los precios podrían empezar a resultar excesivos, lo que algunos traders interpretan como una señal de que el mercado caerá.

Cuando el RSI cae por debajo del 30%, hablamos de que está en niveles de sobreventa. Los traders estarán atentos a que la debilidad se agote y el mercado empiece a recuperarse, por lo que lo usan como una señal de compra. En el ejemplo del gráfico inferior, se han destacado las señales de compra y de venta que resultan de la estrategia de sobrecompra y sobreventa del gráfico diario EUR/USD.

Gráfico EUR/USD (estrategia sobrecompra/sobreventa) (18 de enero-18 de abril de 2016). Fuente: Plataforma de trading Next Generation.

Por supuesto, a la hora de aplicar estrategias de trading con divisas, hay que recordar que no hay ninguna que funcione siempre. Pero estas cinco estrategias, combinadas con un buen enfoque de gestión del riesgo, pueden ayudarle a identificar un gran número de oportunidades en un amplio conjunto de mercados forex.