Durante la sesión de ayer, 5 de “Los 7 magníficos” (Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms y Tesla), marcaron nuevos máximos históricos de forma simultánea y llevaron al Nasdaq 100 a hacer lo mismo. La tendencia alcista en el índice es indiscutible en todos los marcos temporales y los primeros signos de cansancio que alertarían de una posible corrección estarían en una pérdida de la zona comprendida entre 21.223 y la directriz alcista de medio plazo que cotiza en torno a 20.884 puntos.
US NDAQ 100 en gráfico diario con MACD, gráfico de Next Generation a 12/12/24
Ahora bien, analizando con profundidad. Podemos sacar algunos puntos que podrían señalar que estamos en un punto alto de madurez en el actual movimiento. El más obvio es la sobrecompra, los osciladores se encuentran lejos de niveles neutrales y el precio cotiza alejado de su media móvil de 200 sesiones o de largo plazo, MMS (200).
La alta concentración es otro punto a destacar. Las subidas vuelven a estar concentradas en unos pocos valores. Tanto es así que el peso de las grandes compañías podrían provocar un nuevo rebalanceo en el índice. Una de las reglas de limitación de peso en el índice Nasdaq 100 es cuando la suma de las compañías con capitalización superior al 4,5% alcanza el 48% y está cerca de cumplirse.
US 30 en gráfico diario con Estocástico (14), gráfico de Next Generation a 12/12/24
La alta concentración o falta de amplitud en las subidas suele ser un signo de madurez en la tendencia alcista y otra forma de contemplarlo es ver lo que hacen otros índices. El US SPX 500 que es un índice más amplio, no acompañó la ruptura, y se mantuvo por debajo del máximo histórico establecido el viernes pasado en 6.100 puntos.
En el caso del US 30 y el US Small Cap, la divergencia con el Nasdaq 100 es algo más acentuada. En las últimas sesiones han perdido terreno y los osciladores de precios comienzan a girarse a la baja con datos diarios y comienzan a adquirir momento negativo apuntando a que están inmersos en una corrección de corto plazo.
US Small Cap 2000 en gráfico diario con ROC (14), gráfico de Next Generation a 12/12/24
La falta de amplitud se produce en un contexto de estacionalidad favorable para los mercados bursátiles, el famoso Rally de Navidad; aunque a lo mejor habría que cambiarle el nombre por el Rally de “Los 7 magníficos”.
CMC Markets ofrece un servicio de sólo ejecución. El presente material (tanto si incluye opinión alguna como si no) se proporciona con fines exclusivamente informativos y no tiene en cuenta ninguna circunstancia personal u objetivo de inversión de ninguna persona en concreto. Nada de lo contenido en el presente material es o debe ser considerado como asesoramiento financiero, de inversión o cualquier otro tipo de asesoramiento. Ninguna opinión contenida en el presente material constituye una recomendación por parte de CMC o de su autor sobre una determinada inversión, operación o estrategia de inversión y por lo tanto no ha de ser considerada como tal (ni como adecuada para una persona concreta). En consecuencia, CMC Markets no se hace responsable de ninguna pérdida, daño o perjuicio ocasionado por la utilización de la presente información.
