¿Qué es un stop loss?

Los mercados financieros son reconocidos por períodos de fluctuación y volatilidad en periodos de tiempo muy cortos, por lo que puede resultar muy valioso implementar una orden de stop loss en sus operaciones.

La orden stop loss es uno de los tipos de ejecución y tiene como objetivo limitar sus pérdidas cerrando la operación una vez que se haya alcanzado su precio predeterminado. La orden de stop loss que ha establecido permanecerá vigente hasta que se cancele o se liquide su posición.

Si el precio del instrumento cae por debajo de su límite, su exposición en el instrumento se venderá al siguiente precio a mercado disponible. Al ocurrir automáticamente una vez que se alcanza el límite, se da un precio de salida, evitando que pierda más capital.

Este nivel de stop loss está determinado por el trader, que podría tener en cuenta factores como las condiciones actuales del mercado subyacente y la probabilidad de que ocurra un deslizamiento. El deslizamiento o «slippage» es la diferencia entre el precio esperado y el precio real al que se ejecutó la operación. Esto puede ocurrir en períodos de alta volatilidad del mercado, como eventos de noticias importantes, al entrar o salir de la operación.

Existen dos tipos de órdenes de stop loss, dependiendo de su posición: un stop de "venta" y un stop de "compra". El más utilizado es el stop de venta.

Si está en una posición larga, lo que significa que el instrumento (como por ejemplo un par de divisas, acciones o materias primas) se está comprando con la expectativa de que aumente su valor, implementaría una orden de stop de venta. El trader, por lo tanto, se beneficia cuando el precio del mercado aumenta. La orden de stop loss se establecería por debajo del precio de mercado actual, incluyendo un stop loss en bolsa.

La orden de stop loss dura hasta que a) se alcance el nivel de stop loss, b) el stop loss se elimina sin cerrar la posición, o c) la operación se cierra. Cuando se abre una cuenta con CMC Markets, hay una explicación de todas reglas sobre las gestiones del riesgo y las órdenes stop loss. Lea sobre nuestra plataforma de trading, Next Generation.

Algunos de los beneficios de implementar una orden stop loss para sus operaciones son:

• Son útiles si no puede monitorear el mercado por períodos prolongados
• Limitan cualquier pérdida (particularmente importante cuando se opera con apalancamiento)
• No hay costo por introducirlo
• Evita la aversión a la pérdida al salir automáticamente, en lugar de aferrarse a las posiciones perdedoras

Supongamos que abre una operación a 1 euro por punto a un precio de compra de 7310, con una orden stop loss para que la operación se cierre en caso de que el precio baje a 7300. Si el precio cae a 7300, su orden stop loss se ejecutará y la operación se cerrará al siguiente precio disponible.

Sin embargo, si el precio alcanzara los 7350, podría nuevamente volver a caer a 7300, ejecutándose el stop loss. Una forma de protegerse contra tal escenario es implementar un stop loss dinámico (trailing stop loss).

Existen varios tipos de órdenes a mercado, además de la orden de stop loss de venta la más utilizada. Los ejemplos son:

• stop loss de compra
• stop loss dinámico
• stop loss garantizado​

Si está abriendo una posición corta, usaría una orden de stop loss de compra, ya que el instrumento se vende con la expectativa de que el precio baje. El stop loss, por lo tanto, se establecería por encima del precio de mercado actual.

Un stop loss dinámico o trailing stop loss, a diferencia de un stop loss regular, seguirá o "rastreará", el precio de una operación a medida que fluctúa. El stop dinámico se establece en un porcentaje, o un número específico de puntos, lejos del precio de mercado actual, que se adapta a la fluctuación en el valor del activo, a medida que se ajusta el stop loss.

Entonces, en una operación de compra, por ejemplo, el stop dinámico aumentará a medida que aumente el precio del instrumento, manteniéndose a una distancia predeterminada. Si el mercado comienza a caer, el stop dinámico permanece en su nuevo nivel más alto. Estos stops tienen como objetivo bloquear las ganancias moviéndose en la dirección de una operación ganadora, al tiempo que se garantiza un límite, en caso de que la operación no vaya a su favor.

Si desea tener la certeza total de que una operación se cerrará al precio exacto que fijó su stop, sin correr el riesgo de deslizamiento, puede pagar una prima por una orden de stop loss garantizado. La prima se basa en el precio de mercado actual y, si el GSLO no se activa, se reembolsará en su totalidad.

Esta es una herramienta sólida de gestión de riesgos si le preocupa la volatilidad o los deslizamientos del mercado, pero puede cancelarse o cambiarse a una orden de stop loss regular, o stop dinámico, en cualquier momento.

La orden de stop loss debe tener en cuenta la fluctuación o la volatilidad en el mercado. El movimiento histórico del activo también es una buena indicación de dónde colocar su stop loss. En particular, esta regla se aplica al mercado de las criptomonedas, por ejemplo, y a veces el forex trading, dado que los precios pueden cambiar en cualquier momento. Si tiene la intención de ir largo, el stop loss debe colocarse por debajo del precio de mercado, o debe colocarse por encima del precio de mercado si se va corto.

Dónde poner el stop loss también depende del tipo de trader que sea. Un inversor a largo plazo puede elegir una distancia porcentual más alta, como el 15%, mientras que un trader activo puede elegir una distancia menor del 5%, por ejemplo.

Al decidir dónde colocar el stop loss, es importante considerar cuánto está dispuesto a perder. En consecuencia, un stop loss debe colocarse lo suficientemente lejos para que no se active demasiado pronto, pero no tan lejos como para que exista el riesgo de perder capital significativo. Se debe desarrollar un plan de trading para que pueda entrar y salir estratégicamente.

Establecer una orden de stop loss es prudente cuando se opera y es imprescindible para ayudar a gestionar el riesgo y proteger sus ganancias. Infórmese sobre el rango de tipos de órdenes y ejecución en nuestra plataforma de Next Generation, donde hablamos de las órdenes de stop loss dinámicas y garantizadas.

También se puede obtener más información sobre los riesgos de operar con CFDs en nuestra guía sobre la gestión de riesgos. Operar sin un stop loss puede traer más pérdidas que beneficios, dado que es muy incierto trading con apalancamiento.