China ETF-CFDs: Das muss man darüber wissen!

Es gibt etwa 35 börsengehandelte ETFs, die dieses Thema bedienen. In diesen ETFs ist alles vertreten: von großen Banken wie der China Construction Bank Corp. bis hin zu Versicherungsgesellschaften wie Ping An Insurance und vielen anderen Unternehmen. Obwohl es für Anleger, die sich für chinesische Aktien interessieren, nach wie vor etliche Risiken gibt, könnte die neue Wirtschaftspower enormes Potential mit sich bringen, da es in China wie in den USA viele neue Technologiefirmen gibt.

Ein Risiko bleibt weiterhin der nicht vollständig beendete Handelskonflikt zwischen den USA und China. Der Ausgang bleibt ungewiss und wird auch mit der Präsidentenfrage in den USA zusammenhängen. Die Wahl eines ETFs kann dazu beitragen, dass mit der Investition in eine bestimmte Aktie verbundene Gesamtrisiko zu mindern. Insgesamt bieten ETFs Anlegern eine kosteneffiziente Möglichkeit, ihr Portfolio nach Belieben zu diversifizieren.

Der einfachste Weg, in den gesamten chinesischen Aktienmarkt zu investieren, ist die Anlage in einen breiten Marktindex. Dies kann zu geringen Kosten durch den Einsatz von ETFs erfolgen.

Auf dem chinesischen Aktienmarkt finden Sie 12 Indizes, die durch ETFs nachgebildet werden. Die Besonderheit Chinas sind die drei Kategorien chinesischer Aktien: A-Aktien, B-Aktien und H-Aktien.

Chinesische A-Aktien (A-Aktien): Aktien chinesischer Unternehmen, die an der Börse von Shanghai oder Shenzhen notiert sind und in Landeswährung gehandelt werden. Diese Kategorie war bisher ausschließlich chinesischen Investoren vorbehalten. Professionelle ausländische Investoren mit einer Sonderlizenz können jedoch unter bestimmten Einschränkungen in diese Aktien investieren.

Chinesische B-Aktien (B-Aktien): Aktien chinesischer Unternehmen, die an der Börse von Shanghai oder Shenzhen notiert sind und in ausländischer Währung gehandelt werden. Diese Kategorie war bisher für ausländische Investitionen offen. Da die Beschränkungen für A-Aktien gesenkt wurden, verlieren diese Aktien tendenziell an Liquidität.

Hongkonger H-Aktien (H-Aktien): Aktien chinesischer Unternehmen, die an der Börse in Hongkong notiert sind und in Hongkong-Dollar (HKD) gehandelt werden. Diese Kategorie wurde auch für ausländische Investitionen geöffnet. Die meisten institutionellen Anleger bevorzugen H-Aktien aufgrund ihrer relativ hohen Liquidität.

Einige der beliebtesten ETFs, die diese Märkte abbilden sind:

Der zugrundeliegende ETF versucht die Wertentwicklung der 50 größten chinesischen Unternehmen an der Hongkonger Börse abzubilden. Die Vorteile davon sind, dass man ein gezieltes Engagement in Chinas Wirtschaft tätigen kann, wenn man der Meinung ist, dass sich diese positiv entwickelt. Die größten Positionen in diesem ETF sind Tencent, China Construction Bank oder Meituan Dianping.

Der zugrundeliegende ETF bietet dem Anleger Zugang zu den größten und umsatzstärksten chinesischen A –Aktien, die an den Börsen Schanghai und Shenzhen im chinesischen Renminbi gehandelt werden. Somit hat man direkten Zugang zu chinesischen Unternehmen. Größte Position ist dabei die Kweichow Moutai Ltd, der nationale Bierbrauer in China.

Der positive Ausgang eines Investment-Szenarios am chinesischen Aktienmarkt hängt von verschiedenen möglichen Faktoren ab.

• Die Weltmärkte folgen dem Index, der Aktien von 500 der größten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen umfasst. China bietet dabei einen Ausgleich und Gegenkraft zu den amerikanischen Unternehmen. Man setzt auf beide Volkswirtschaften und diversifiziert das Portfolio.
• Disruptive Technologien: China hat den USA die größten und innovativsten Unternehmen der Welt. Schlüsseltechnologien wie Cloud, Robotics und E-Commerce sind gut besetzt.
• In Sachen Börsenkorrektur scheinen die chinesischen Börsen einen anderen Verlauf zu nehmen als die westlichen Börsen. Die Korrekturphase dauert dort schon länger an. Seit Januar diesen Jahres präsentieren sich vor allem die chinesischen Internetaktien stark gegenüber den amerikanischen Pendants. Man spricht hierbei von Relativer Stärke.
• Die chinesische Zentralbank hat wichtige Maßnahmen ergriffen und steht wie die Notenbanken in den westlichen Ländern bereit die Wirtschaft zu unterstützen. Die Einführung und Bereitstellung frischer Liquidität hat dazu beigetragen, dass sich Chinas Aktienmärkte vom niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahren erholen konnten. An dieser Stelle sei darauf hingewiesen, dass sich China zu einem integralen Bestandteil der globalen Lieferkette entwickelt hat. Daher wird jede Verlangsamung der Wirtschaft in China Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben.

• Transparenz: Immer wieder geraten chinesische Unternehmen durch falsche Bilanzierungen in die Schlagzeilen. Dies bedroht allgemein das Vertrauen in chinesische Aktieninvestments.
• Die chinesisch-amerikanischen Beziehungen stehen unter keinem guten Stern. Im Handelsstreit konnten sich beide Nationen auch deshalb nicht einigen, weil die USA China Spionage mit moderner Technologie vorwerfen. Das kann Unsicherheit erzeugen.
• Immer wieder externe Schocks wie der Coronavirus-Ausbruch, Schweinegrippe oder SARS. Künftige Epidemien sind nicht ausgeschlossen.

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