US ETF-CFDs: Das muss man darüber wissen!

Die USA bilden als Investitionsstandort einen Kontrast zwischen den Tech-Vorständen des Silicon Valley und den konservativen Öl-Magnaten des texanischen Ölsektors. Anleger finden in den USA die größten weltweit tätigen Agrarkonzerne des Mittleren Westens, große, weltweit führende Stahlkocher sowie führende Unternehmen bei der Entwicklung von Technologien zum autonomen Fahren und den sozialen Medien.

Die ruhmreiche und auch für den Film “Wall Street” die Kulisse bietende New York Stock Exchange hat eine Marktkapitalisierung von 26,9 Billionen US-Dollar und ist damit größer als die ihr folgenden nächst kleineren Börsen Nasdaq, Tokio Stock Exchange und London Stock Exchange zusammen.

Wenngleich die Kulisse der New York Stock Exchange, kurz NYSE, jene ist, die Anlegern rund um den Globus wahrscheinlich als erstes einfallen dürfte, wenn sie nach dem Aussehen einer Börse gefragt werden, ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate der NYSE nur halb so stark wie die der vollelektronischen Technologiebörse Nasdaq.

Für Anleger besitzt die Nasdaq etwa mit den zukunftsträchtigen FANG-Technologieaktien Facebook, Amazon.com, Netflix und Google eine große Strahlkraft. US-Technologieunternehmen verfolgen nicht selten einen disruptiven Ansatz und haben sich eine Insel für ihre Produkte erschaffen - der Markteintritt für neue Start-Up-Unternehmen wird als schwer angesehen.

Wer in diese Märkte investieren will, ohne den Aufwand und das Risiko vieler Einzelaktien, kann das über USA ETFs tun. In diesem Artikel möchten wir uns einige der US ETF CFDs, die bei CMC Markets handelbar sind, näher betrachten.

Das Ziel des zugrundeliegenden ETF ist es, den amerikanischen Nasdaq Composite Index möglichst marktnah abzubilden. Gegenüber dem Nasdaq 100 Index bietet der Nasdaq Composite eine breitere Selektion vor allem von Technologieaktien an. Dennoch wird der Nasdaq Composite Index zu 90% durch Marktbewegungen des Nasdaq 100 beeinflusst, da dieser Index die am größten kapitalisierten Aktien zusammenfasst und deren Bewegungen die größten Auswirkungen haben. Zusammen mit dem Index, der Aktien von 500 der größten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen umfasst und dem Dow Jones Industrial Average ist er der am meisten beobachtete Aktienindex an der Wall Street. Der im Jahr 1971 gestartete Index hatte eine Erstnotierung von 100 Punkten. Über die Zeit ist der Index trotz zwischenzeitlich heftiger Korrekturen sehr stark im Wert angestiegen.

Ein beliebter ETF mit der Bezeichnung “Cubes” lässt sich unter dem Tickersymbol “QQQ” finden. Dieser ETF belegt regelmäßig die Spitzenplätze der meist gehandelten Einzelwerte an der Wall Street. Das ist kein Wunder: Der Spread ist gering und Anleger können an der Wertentwicklung aller wichtigen amerikanischen Technologieaktien im Nasdaq 100 Index teilhaben. Der Name des ETF-CFD auf der Handelsplattform von uns lautet: Invesco QQQ Trust Series 1. Er kann long und short gehandelt werden.

Der wohl bekannteste Aktienindex der Welt ist der Dow-Jones-Index für amerikanische Industriewerte. Coca-Cola, Disney - hier finden Anleger Weltmarken. Im zugrundeliegenden Index enthalten sind allerdings lediglich 30 Aktien, womit der Dow Jones mit dem DAX vergleichbar ist - aber nur auf den ersten Blick. Das Besondere am Dow Jones Index ist, dass er Dividenden nicht enthält - der DAX hingegen schon. Er ist ein Performance-Index, der von den Aktiengesellschaften ausgeschüttete Gewinne in seine Berechnung mit einbezieht. Beim Dow Jones gibt es dieses Verfahren nicht. Wer der amerikanischen Industrie gute Noten und Zukunftsaussichten einräumt kann sich den Index näher ansehen.

Anleger, die weniger auf regelmäßige Dividendenzahlungen aber vor allem auf Wachstum im Technologiesektor aber auch in anderen Segmenten wertlegen finden ihr Zuhause im 1984 gegründeten Russel 2000 Index. Der amerikanische Nebenwerte-Index beherbergt kleine und mittelgroße Aktiengesellschaften, die - einzeln gehandelt - wegen zu geringen Handelsvolumens oft illiquide sind, aber zusammen im Index mit diesem zugrundeliegendem ETF abgebildet werden können. Übrigens erfolgt die Berechnung des Russel 2000 Index durch eine Tochterfirma der Londoner Aktienbörse.

Der positive Ausgang eines Investment-Szenarios am US-Aktienmarkt hängt von verschiedenen möglichen Faktoren ab.

• Die Weltmärkte folgen dem Index, der Aktien von 500 der größten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen umfasst. Wenn dieser Index steigt, steigen die meisten Weltbörsen in der Regel ebenso. Man kann also gleich in diesen Index investieren oder zumindest den Kern seines Portfolios damit aufbauen.
• Disruptive Technologien: “Death by Amazon” ist ein geflügeltes Wort in den USA geworden das für disruptive Technologien steht, die mit den amerikanischen Technologieaktien gespielt werden können. Keine andere Börse der Welt bietet liquide Investmentmöglichkeiten in dieser Fülle und Auswahl wie die Nasdaq.
• Hoher Anteil an Aktienrückkäufen: Firmen verwenden Gewinne, die nicht als Dividende ausgeschüttet werden, zum Rückkauf eigener Aktien. Vorteil: Dadurch verringert sich die Aktienzahl und steigert sich der Gewinn pro noch verbleibender Aktie - diese Art der Kurspflege haben amerikanische Aktiengesellschaften für sich entdeckt.
• Fed Put: Das berüchtigte “Plunge Protection Team” ist zum geflügelten Wort geworden für die Allianz der Wirtschaft, Regierung und Zentralbank gegen stark fallende Kurse. Wenn die Kurse zu stark fallen wird durch Zinssenkungen, Steuersenkungen oder andere Maßnahmen interveniert. Wenngleich dies in regelmäßigen Wiederholungen immer wieder geschah gibt es dafür natürlich keine Garantie.

• King Dollar: Wenngleich amerikanische Unternehmen anpassungsfähig und entschuldet sind lastet der starke Dollar auf der Profitabilität der amerikanischen Unternehmen. Solange der Dollar stark ist könnte das Gewinnwachstum geschmälert werden.
• Die chinesisch-amerikanische Beziehungen stehen unter keinem guten Stern. Im Handelsstreit konnten sich beide Nationen auch deshalb nicht einigen, weil die USA China Spionage mit moderner Technologie vorwerfen. Das kann Unsicherheit erzeugen.
• Wer im Dow Jones investiert, findet vor allem global aufgestellte Unternehmen, die oft nur noch einen geringen Umsatz auf dem amerikanischen Markt generieren. Wer vor allem in den USA selbst investieren möchte wird am ehesten bei den Nebenwerten im Russel 2000 Index fündig. Die Unternehmen sind meist Spezialisten auf ihrem Gebiet und oft stärker vom US-Geschäft abhängig als die großen Aktiengesellschaften.
• US-Dollar-Effekt für Anleger: Wer in US ETFs investiert kauft auch den US-Dollar. Verliert dieser im Wert, verringert sich auch der Wert des ETF. Vorteil hier für ETF-CFD Trader: Lediglich der Gewinn oder Verlust aus einem ETF-CFD Trade wird währungsbereinigt. Währungsveränderungen haben also einen verringerten Effekt auf das Gesamtportfolio.

Sie haben schon mal Vieles richtig gemacht, wenn Sie zu denen gehören, die ein Aktien- oder Fondsportfolio besitzen. Aber sind Sie auch gut aufgestellt und nutzen alle Chancen, während Sie gleichzeitig das Risiko jederzeit im Griff haben? Und erzielen Sie auch Rendite, wenn die Kurse mal seitwärts laufen oder sogar fallen? Hier erfahren Sie weitere Details darüber, wie Sie ein Portfolio mit CFDs diversifizieren​ können.

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