Destacamos las principales referencias para los mercados de la próxima semana.
Lunes cerrado EEUU por MLK y toma de posesión de Trump
El lunes, los principales mercados de EEUU permanecerán cerrados en honor a Marthin Luther King (MLK). El horario de trading cambia: los CFDs sobre acciones no cotizarán y los CFDs sobre los principales índices bursátiles de EEUU cotizarán hasta las 19:00h. Pueden consultar el horario de negociación dentro del menú de cada producto en el apartado de Visión General.
Visión General sobre US NDAQ 100, gráfico extraído de Next Generation a 17/01/25
El juramento presidencial de Donald Trump esá programado a las 12:00h de Washington D.C., 18:00h CET, y posteriormente habrá discurso inaugural. Los discursos inaugurales suelen ser simbólicos y buscan la unidad del país.
Martes: ZEW y Netflix
El dato macro más importante de la sesión será la encuesta a analistas realizada por el ZEW. La última encuesta señaló una importante desacople de ciclo económico entre EEUU (en positvo) y Europa (en negativo). A la vez, los encuestados esperaban un mejor comportamiento de las bolsas de EEUU frente a las europeas y mostraban un fuerte convencimiento de que el EUR lo haría peor que el USD.
El cruce EUR/USD sigue débil pero la posición parece masificada, hay sobreventa y el pesimismo sobre el EUR y optimismo sobre el USD es extremo. Si hay catalizador en el mercado y el EUR/USD supera la diretriz bajista que parte de máximos de 2024, se podrían comezar a purgar excesos.
EUR/USD en gráfico diario con ATR (14), gráfico extraído de Next Generation a 17/01/25
El martes publican resultados: The Charles Schawb Corporation (SCHW), Prologis (PLD) y Netflix (NFLX) que lo hará a cierre de sesión.
Miércoles: inventarios de petróleo junto J&J y P&G
La mayor amenaza en la actualidad a la calma de los mercados podría estar en la evolución del precio de la energía. La dureza del invierno y las sanciones a Rusia han pillado al mercado a contrapié y el precio del petróleo ha repuntado con dureza, uniéndose a la fuerte subida acumulada que llevaba el gas natural. En este contexto, los inventarios de petróleo (API miércoles a las 10:30h y EIA el jueves a las 17:00h) junto con los inventarios de gas natural (EIA el jueves a las 16:30h) son referencias a seguir.
El miércoles publican resultados: Procter & Gamble (PG), Johnson & Johson (J&J) y Abbot Laboratories (ABT).
Jueves: LVMH y Bankinter
En la agenda económica europea, lo más destacable serán el ZEW de Alemania y de Europa (martes a las 11:00h) junto con la decisión de política monetaria del BCE (jueves a las 14:15h y 14:45h). De reojo habrá que mirar al Eurogrupo (lunes) y Ecofin (martes) que continúan avanzando en el cumplimiento de las reglas fiscales.
El jueves publica resultados Louis Vuitton (LVMH) que es la empresa de mayor capitalización dentro de la industria del lujo y dentro de importantes índices europeos (Francia 40 y Euro 50). El sector se ha reactivado tras las buenos resultados de Richemont, ahora queda por saber si las buenas expectativas se cumplen en el resto (Christian Dior también publica el jueves).
Bankinter es el primer banco español en publicar resultados y suele servir de indicador adelantado para el resto del sector. La acción se encuentra pegada al máximo de 2024 situado en 8,30 EUR y la información podría ser determinante para decidir si asistimos o no a ruptura de niveles.
Bankinter en gráfico diario con MACD, gráfico extraído de Next Generation a 17/01/25
Viernes de PMIs Flash
El viernes tendremos los resultados de la primera encuesta empresarial de ENE25, los PMIs Flash, que nos daran la primera foto de como ha comenzado el año. Según las estimaciones de consenso, la zona euro sigue siendo el farolillo rojo (se espera un PMI compuesto de 49,4 puntos), UK estaría algo mejor aunque no para tirar cohetes (se espera un PMI compuesto de 50,3 puntos) y EEUU seguiría sacándonos muchos cuerpos de distancia (se espera un PMI compuesto de 55,3 puntos).
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