Los índices de EEUU recuperan posiciones con fuerza después de realizar un pullback a los anteriores niveles de resistencia y actuales soportes situados en los mínimos de octubre. El movimiento nos deja unos mínimos que aprovechamos para utilizarlos como soportes de corto plazo: los 5.831 puntos para el US SPX 500, los 20.294 para el US NDAQ 100, los 42.581 puntos para el US 30 y los 2.273 para el US Small Cap 2000.
US 30 es el índice en gráfico diario con ATR (14), gráfico extraído de Next Generation a 18/11/24
En esta ocasión, los índices con más volatilidad y que están liderando el movimiento son el US 30, que ya está superando los anteriores máximos históricos, y el US Small Cap 2000 que con alto momento positivo está a un paso de enfrentarse a su máximo histórico alcanzado en 2.463 puntos en NOV21. De esta manera, la amplitud de mercado se extiende y otros índices donde “Los 7 Magníficos” son capaces de recuperar terreno.
US NDAQ 100 en gráfico diario con MACD, gráfico extraído de Next Generation a 25/11/24
Mejora la amplitud de mercado y parece que todo pinta de color de rosa. No hay mención a sobrecompra y el mercado parece haberse posicionado de forma clara a favor de las archiconocidas estacionalidades favorables de Acción de Gracias y de Navidad.
La última encuesta de sentimiento realizada por Investors Intelligence el porcentaje de alcistas (60%) triplicaba al porcentaje de bajistas (18,3%). De forma paralela, las coberturas mediante opciones bajan, las puts, disminuyen y la ratio put/call se reduce hasta los niveles más bajos desde DIC21.
US SPX 500 en gráfico diario con ATR (5), gráfico extraído de Next Generation a 25/11/24
El precio manda y si las rupturas de resistencias se confirman y los índices entran en subida libre, comenzarán habrá que utilizar proyecciones al alza. Una forma de hacerlo sería utilizar canales y establecer en la banda superior un posible objetivo. En el caso del US SPX 500, si supera los 6.027 puntos, tendría la parte alta del canal en los 6.134 puntos aproximadamente.
En la agenda de esta semana, el único gran dato que podría que al mercado se le atragantase el pavo de Acción de Gracias es la publicación del PCE (14:30h). Si la inflación excede en su repunte, podría provocar algún temor a una nueva ola inflacionista.
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